MULTIADVISOR GESTION/SMART GESTION EQUILIBRIO · INVERSIS GESTIÓN, S.A., SGIIC
Compartimento de MULTIADVISOR GESTION, FI
Gestionado por INVERSIS GESTIÓN, S.A., SGIIC
Cobra un 1,72 % al año en gastos totales. El fondo medio de su categoría cobra 1,05 %.
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Renueva su cartera 0 veces al año. El fondo medio de su categoría la renueva 0,37 veces.
Evidencia fuerte. Ver los movimientos →
Invierte el 61,35 % de su dinero comprando otros fondos.
Evidencia media.
Solo tiene 7 trimestres publicados. Hacen falta 8 para que la comparación signifique algo, así que este apartado no se puntúa.
Evidencia débil.
Rindió un 2,26 % en el periodo, mejor que el 63 % de los fondos de su categoría.
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Gestión activa real y consistencia no se miden en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que esos ejes salen de la media en lugar de bajarla. La nota sale de los 3 que sí se miden, y sigue siendo sobre 100. Medido contra los 65 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 31/12/2025, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Valor liquidativo
€ 10,42
Precio de una participación
Patrimonio
€ 1,4M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+2,26 %
Ganancia o pérdida · ene–dic 2025
Gastos
0,89 %
Lo que se llevó la gestora
Partícipes
22
Inversores en el fondo
Riesgo (VaR)
0,89 %
IBEX 16,21 % · deuda 0,52 %
En ene–dic 2025, su valor subió y bajó un 2,04 % de media, frente a un 2,25 % en el fondo medio de su categoría.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
En ene–dic 2025, su mejor día fue +0,23 % el 15/10/2025 y el peor -0,18 % el 01/12/2025, frente a -0,24 % en el fondo medio de su categoría.
Reparto de la cartera declarada a 31/12/2025.
Fondos y ETF59,6 %
€ 856K · 26 posiciones
Deuda pública37,6 %
€ 539K · 5 posiciones
Liquidez2,8 %
€ 41K
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De qué se compone el resultado de ene–dic 2025: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV.
Los gastos se llevaron el 55% del resultado bruto de ene–dic 2025.
Sobre un patrimonio medio de € 746K en ene–dic 2025, el resultado neto fueron € 10K. Eso es lo que el fondo ganó con el dinero que gestionó de media. Una participación subió +2,26 %, que se mide sobre el valor liquidativo de partida: cuanto mayor es el resultado, más se separan las dos bases.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
+39,15 %
€ 1,0M → € 1,4M
Participaciones
+36,08 %
101.187 → 137.692
Valor liquidativo
+2,26 %
€ 10,19 → € 10,42
31 posiciones declaradas a 31/12/2025.
El 60 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV. El tipo de activo y el país que se muestran describen el fondo en el que se invierte, no lo que este contiene.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
ES0L02601166 | € 470.961 | 32,83 % |
FR001400KAX0 | € 61.568 | 4,29 % |
FR0013505484 | € 60.195 | 4,20 % |
FR001400K2M2 | € 60.052 | 4,19 % |
FR0014008223 | € 60.015 | 4,18 % |
FR001400JGG4 | € 59.755 | 4,17 % |
FR001400U4U9 | € 43.045 | 3,00 % |
FR001400S6D4 | € 43.044 | 3,00 % |
FR0013292331 | € 35.751 | 2,49 % |
IE00BJK55C48 | € 35.153 | 2,45 % |
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2024 → 31/12/2025
€ 1.009.070 → € 1.434.616
Partícipes
5 → 22
En 31/12/2025 el fondo captó un 52,77 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
31/12/2025declaración
30/06/2025
31/12/2024
30/06/2024
De la declaración · ene–dic 2025
Datos actuales, comunes a todos los compartimentos del fondo; no varían con la declaración elegida.
Se invertirá, directa o indirectamente, el 100% de la exposición total en activos de renta fija pública y/o privada (incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario cotizados o no, líquidos). La exposición al riesgo divisa será del 0-100% de la exposición total. Tanto en la inversión directa como indirecta, no existe predeterminación en cuanto a la distribución de activos por tipo de emisor (público o privado), sectores económicos, duración media de la cartera de renta fija o rating de emisiones/emisores (pudiendo estar la totalidad de la cartera en baja calidad crediticia, aunque las emisiones/emisores siempre estarán calificados). La inversión en renta fija de baja calidad crediticia puede influir negativamente en la liquidez del compartimento. Los emisores de los activos y mercados en que cotizan serán principalmente de la OCDE, pudiendo invertir hasta un 15% de la exposición total en emisores/mercados de países emergentes. Podrá existir concentración geográfica y/o sectorial.
Se podrá operar con instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados y no organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión.
MULTIADVISOR GESTION, FI agrupa varios compartimentos. Comparten vehículo legal, depositario y auditor, pero cada uno tiene su propia política de inversión y su propia cartera.
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo