Fondo

SPBG CARTERA PREMIUM SICAV SA · SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

SPBG CARTERA PREMIUM SICAV SA

ActivoRiesgo 2/7AcumulaciónEUR

Gestionado por SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

Lo mejor

Trayectoria: Rindió más que la mitad de los fondos parecidos

A tener en cuenta

Coste: Cobra además una comisión sobre los beneficios (0,77 %)
Eficiencia: Cambia su cartera entera en menos de un año, y cada compraventa tiene un coste
Consistencia: Gana menos de la mitad de los trimestres

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidas2/10

Cobra un 1,13 % al año en gastos totales. El fondo medio de su categoría cobra 1,15 %.

No está entre el 25 % que más cobra de su categoría
Cobra menos que la mitad de los fondos de su categoría — más barato que el 51 % de ellos
No llega al 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
Cobra además una comisión sobre los beneficios (0,77 %)
Invierte el 78,36 % en otros fondos, y esos fondos cobran sus propias comisiones aparte de la de arriba

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

EficienciaCuánto compra y vende, porque cada operación la pagas tú0/10

Renueva su cartera 1,53 veces al año. El fondo medio de su categoría la renueva 0,82 veces.

Está entre el 25 % que más compra y vende de su categoría
Compra y vende más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que menos mueve la cartera
No llega al 10 % que menos mueve la cartera
Cambia su cartera entera en menos de un año, y cada compraventa tiene un coste

Evidencia fuerte. Ver los movimientos →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosno se mide

Invierte el 78,36 % de su dinero comprando otros fondos.

Este apartado mide si el gestor elige valores distintos a los demás, y aquí no elige valores: elige fondos. Por eso no se puntúa.

Evidencia media.

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año suelto3/10

Ha rendido mejor que el fondo medio de su categoría en 4 de los últimos 10 trimestres.

Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
Gana menos de la mitad de los trimestres
No llega a ganar dos de cada tres trimestres
No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidos6/10

Rindió un 8,98 % en el periodo, mejor que el 63 % de los fondos de su categoría.

No está entre el 25 % que peor rindió de su categoría
Rindió más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Gestión activa real no se mide en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que ese eje sale de la media en lugar de bajarla. La nota sale de los 4 que sí se miden, y sigue siendo sobre 100. Medido contra los 674 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 31/12/2025, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Este periodo todavía se está declarando: ha presentado el 46 % de los fondos (883 de 1.939), así que las cifras del conjunto del mercado subirán.

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 8,44

Precio de una participación

Patrimonio

€ 47,2M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+5,03 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0,64 %

Lo que se llevó la gestora

Partícipes

315

Inversores en el fondo

Riesgo (VaR)

N/D

Pérdida potencial estimada

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026.

Fondos y ETF88,1 %
€ 41,3M · 37 posiciones
Deuda pública8,0 %
€ 3,8M · 3 posiciones
Liquidez3,9 %
€ 1,8M

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos.

Intereses

+0,21 %

Dividendos

+0,01 %

Renta fija

+0,04 %

Renta variable

-0,13 %

Derivados

-0,91 %

Otras IIC

+6,35 %

Otros resultados

+0,13 %

Resultado bruto

+5,70 %

Gastos

-0,85 %

Comisión de gestión

-0,73 %

Comisión de depositaría

-0,02 %

Servicios exteriores

-0,03 %

Gastos de funcionamiento

-0,01 %

Resultado neto

+4,85 %

Los gastos se llevaron el 15% del resultado bruto de ene–jun 2026.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

+3,13 %

€ 45,8M → € 47,2M

Participaciones

-1,81 %

5.700.788 → 5.597.848

Valor liquidativo

+5,03 %

€ 8,03 → € 8,44

Cartera

40 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 39,8 %Cartera declarada 95,5 %Tesorería € 1.816.598Rotación 0,97

El 88 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV. El tipo de activo y el país que se muestran describen el fondo en el que se invierte, no lo que este contiene.

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
INVESCO PHYSICAL GOLD ETC IE00B579F325	Fund	€ 2.828.741	5,99 %	USD
ISHARES CORE S&P 500 IE00B5BMR087	Fund	€ 2.767.560	5,86 %	USD
AMUNDI IBEX 35 UCITS ETF FR0010251744	Fund	€ 2.041.638	4,32 %	EUR
T. ROWE PRICE-US SMC EQT-QE1 LU1737526100	Fund	€ 1.832.870	3,88 %	EUR
X S&P 500 EW 1C IE00BLNMYC90	Fund	€ 1.603.236	3,39 %	USD
SCHRODER INTL EURO CORP-IZ LU1078767826	Fund	€ 1.583.332	3,35 %	EUR
CARMIGNAC PORT FLX BD-FEURA LU0992631217	Fund	€ 1.569.457	3,32 %	EUR
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES0000012L78	Government Bond	€ 1.562.196	3,31 %	EUR
MSIF-GLOBAL ASS BCKD SEC-ZH LU0908572075	Fund	€ 1.535.066	3,25 %	EUR
AM NSDQ-100 SP ETF EUR H ACC LU1681038599	Fund	€ 1.492.460	3,16 %	EUR

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 31/12/2024 → 30/06/2026

€ 36.321.174 → € 47.227.986

Partícipes

332 → 315

En 30/06/2026 salió un 1,82 % del patrimonio en reembolsos netos.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

31/12/2025

Otro hecho relevante

Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

30/06/2025

Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

31/12/2024

Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

De la declaración · ene–jun 2026

Gastos totales (TER)0,64 %

Comisión de gestión0,37 %

Comisión de depositaría0,02 %

Comisión de éxito0,36 %

Rating del depositarioAa3

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoSPBG CARTERA PREMIUM SICAV SA

NIFA-84790328

Nº de registro3264

Fecha de registro16/11/2006

GestoraSANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

Atención al clientecontactesantanderpb@gruposantander.com

DomicilioJuan Ignacio Luca de Tena 9-11,Madrid 28027, Madrid (Madrid)

DepositarioCACEIS BANK SPAIN S.A.

AuditorPwC

Webwww.santanderpb.es

Política de inversión

SICAV con vocación inversora Global. La sociedad pretende alcanzar la máxima rentabilidad posible en función de su capital y de las condiciones del mercado manteniendo un equilibrio entre la seguridad del mercado y la rentabilidad. La sociedad no tiene índice de referencia. No existirá predeterminación en cuanto a los activos de renta variable, renta fija, activos monetarios y divisas en los que invertirá directa e indirectamente. Tampoco existe un objetivo predeterminado ni límites máximos en lo que se refiere a distribución de activos por tipo de emisor, ni por rating de emisor, ni por sector económico ni por países (pudiendo invertir en países emergentes).

Uso de derivados

Inversión y Cobertura para gestionar de un modo más eficaz la cartera

Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo