Fondo

SANTANDER PB TARGET 2026 3, FI · SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

SANTANDER PB TARGET 2026 3, FI

ActivoRiesgo 2/7AcumulaciónEUR

Gestionado por SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

Advertencia de la CNMV

EL FONDO PUEDE INVERTIR UN PORCENTAJE DEL 20% EN EMISIONES DE RENTA FIJA DE BAJA CALIDAD CREDITICIA, ESTO ES, CON UN ALTO RIESGO DE CRÉDITO. LAS INVERSIONES EN RENTA FIJA REALIZADAS POR EL FONDO TENDRÍAN PÉRDIDAS SI LOS TIPOS DE INTERÉS SUBEN, POR LO QUE LOS REEMBOLSOS REALIZADOS ANTES DEL VENCIMIENTO PUEDEN SUPONER PÉRDIDAS PARA EL INVERSOR.

Lo mejor

Eficiencia: Está entre el 10 % que menos mueve la cartera
Riesgo: Está entre el 10 % más estable
Coste: Cobra menos que la mitad de los fondos de su categoría — más barato que el 53 % de ellos

A tener en cuenta

Consistencia: Gana menos de la mitad de los trimestres
Trayectoria: Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidas6/10

Cobra un 0,78 % al año en gastos totales. El fondo medio de su categoría cobra 0,79 %.

No está entre el 25 % que más cobra de su categoría
Cobra menos que la mitad de los fondos de su categoría — más barato que el 53 % de ellos
No llega al 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios
Invierte directamente, así que no pagas comisiones dos veces

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

EficienciaCuánto compra y vende, porque cada operación la pagas tú10/10

Renueva su cartera 0 veces al año. El fondo medio de su categoría la renueva 0,25 veces.

No está entre el 25 % que más compra y vende de su categoría
Compra y vende menos que la mitad de los fondos parecidos
Está entre el 25 % que menos mueve la cartera
Está entre el 10 % que menos mueve la cartera
Mantiene sus inversiones más de un año de media

Evidencia fuerte. Ver los movimientos →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todos4/10

El 3,75 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo medio de su categoría es el 10,86 %.

No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % con la cartera más propia
No llega al 10 % con la cartera más propia
No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos

Evidencia media. Ver la cartera →

RiesgoCuánto sube y baja, y cuál fue su peor día10/10

Su valor sube y baja un 0,6 % de media. En el fondo medio de su categoría es un 1,79 %.

No está entre el 25 % que más oscila de su categoría
Se mueve menos que la mitad de los fondos parecidos
Está entre el 25 % más estable
Está entre el 10 % más estable
Su peor día del periodo perdió un 0,05 %. El fondo medio perdió un 0,21 %.

Evidencia media. Ver el VaR y los días extremos →

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año suelto3/10

Ha rendido mejor que el fondo medio de su categoría en 3 de los últimos 9 trimestres.

Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
Gana menos de la mitad de los trimestres
No llega a ganar dos de cada tres trimestres
No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidos3/10

Rindió un 2,75 % en el periodo, mejor que el 42 % de los fondos de su categoría.

No está entre el 25 % que peor rindió de su categoría
Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Medido contra los 63 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 31/12/2025, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Este periodo todavía se está declarando: ha presentado el 46% de los fondos (883 de 1.939), así que las cifras del conjunto del mercado subirán.

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 106,93

Precio de una participación

Patrimonio

€ 800M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+0.84%

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0.39%

Lo que se llevó la gestora

Partícipes

11.879

Inversores en el fondo

Riesgo (VaR)

0.24%

IBEX 19.18% · deuda 0.66%

En ene–jun 2026, su mejor día fue +0.09% el 08/04/2026 y el peor -0.02% el 02/04/2026.

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026.

Renta fija privada95.8%
€ 739M · 57 posiciones
Deuda pública2.4%
€ 18,9M · 1 posiciones
Liquidez1.8%
€ 13,7M

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos.

Intereses

+1.67%

Renta fija

-0.45%

Resultado bruto

+1.22%

Gastos

-0.40%

Comisión de gestión

-0.36%

Comisión de depositaría

-0.03%

Otros ingresos

+0.01%

Resultado neto

+0.84%

Los gastos se llevaron el 33% del resultado bruto de ene–jun 2026.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

-5.08%

€ 843M → € 800M

Participaciones

-5.80%

7.948.665 → 7.487.477

Valor liquidativo

+0.84%

€ 106,10 → € 106,93

Cartera

58 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 22.9%Cartera declarada 94.7%Tesorería € 13.749.069Rotación 0,01

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
CAIXABANK SA ES0213307061	Bond · ES	€ 22.829.228	2.85%	EUR
SPAIN LETRAS DEL TESORO ES0L02608070	Government Bond · ES	€ 18.870.000	2.36%	EUR
TOYOTA MOTOR FINANCE BV XS2744121869	Bond · XS	€ 18.478.106	2.31%	EUR
CA AUTOBANK SPA IE XS2708354811	Bond · XS	€ 18.147.193	2.27%	EUR
AYVENS SA FR001400M8T2	Bond · FR	€ 18.000.590	2.25%	EUR
TRATON FINANCE LUX SA DE000A3LQ9S2	Bond · DE	€ 17.988.649	2.25%	EUR
ORANGE SA FR0013447877	Bond · FR	€ 17.515.071	2.19%	EUR
IBERDROLA INTL BV XS2295335413	Bond · XS	€ 17.493.269	2.19%	EUR
IMPERIAL BRANDS FIN PLC XS1951313763	Bond · XS	€ 17.034.277	2.13%	EUR
ENI SPA XS1551068676	Bond · XS	€ 16.835.768	2.10%	EUR

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026

€ 843.388.658 → € 800.371.946

Partícipes

12.236 → 11.879

En 30/06/2026 salió un 5.96% del patrimonio en reembolsos netos.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Otro hecho relevante

Operaciones con el depositario
Otra operación vinculada

31/12/2025

Otro hecho relevante

Otra operación vinculada

30/06/2025

Otro hecho relevante

Operaciones con el depositario
Otra operación vinculada

31/12/2024

Otro hecho relevante

Operaciones con el depositario
Otra operación vinculada

30/06/2024

Otro hecho relevante

Operaciones con el depositario
Garantías
Otra operación vinculada

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

De la declaración · ene–jun 2026

Gastos totales (TER)0.39%

Comisión de gestión0.35%

Comisión de depositaría0.03%

Rating del depositarioAa3

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoSANTANDER PB TARGET 2026 3, FI

NIFV70768825

Nº de registro5840

Fecha de registro01/03/2024

GestoraSANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

Atención al clientecomsanassetm@gruposantander.com

DomicilioPASEO DE LA CASTELLANA, 24 28046 - MADRID (MADRID)

DepositarioCACEIS BANK SPAIN S.A.

AuditorPRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES, S.L.

Webwww.santanderassetmanagement.es

Política de inversión

El fondo invierte 85-100%, directa/indirectamente(hasta 10%) en renta fija pública y/o privada, incluyendo depósitos e instrumentos de mercado monetario, cotizados o no, líquidos(no titulizaciones). Los emisores/mercados son OCDE/UE(hasta un 5% de la exposición total en emergentes). Duración media de cartera inferior a 2,65 años que disminuye al acercarse el vencimiento. La calidad crediticia de las emisiones será al menos media(mínimo BBB-/Baa3)o la calidad de España en cada momento si fuera inferior. Hasta 20% puede ser de baja calidad(inferior BBB-/Baa3) o sin rating. Hasta 30% de la exposición total en deuda subordinada, incluyendo bonos convertibles y/o contingentes convertibles. La renta variable(cualquier capitalización) es máx. 15% de la exposición total. No existe riesgo divisa. Hasta el 8.5.24 y desde 1.1.27 se invierte en activos que preserven y estabilicen el valor liquidativo. La IIC diversifica las inversiones en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversión en valores de una misma emisión no supera el 30% del activo de la IIC. Podrá operar con derivados negociados y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión.El grado máximo de exposición al riesgo de mercado a través de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto. Se podrá invertir hasta un máximo conjunto del 10% del patrimonio en activos que podrían introducir un mayor riesgo que el resto de las inversiones como consecuencia de sus características, entre otras, de liquidez, tipo de emisor o grado de protección al inversor.

Uso de derivados

Inversión y Cobertura para gestionar de un modo más eficaz la cartera

Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo