Fondo

GVC GAESCO CROSSOVER - INFLATION PILL RVMI · GVC GAESCO GESTIÓN, SGIIC, S.A.

Compartimento de GVC GAESCO CROSSOVER, FI

INFLATION PILL RVMI

ActivoRiesgo 3/7AcumulaciónEUR

Gestionado por GVC GAESCO GESTIÓN, SGIIC, S.A.

Lo mejor

Eficiencia: Compra y vende menos que la mitad de los fondos parecidos
Trayectoria: Rindió más que la mitad de los fondos parecidos

A tener en cuenta

Gestión activa real: Cobra más que la mitad de su categoría llevando una cartera más parecida a la de todos que la mitad de su categoría
Coste: Está entre el 25 % que más cobra de su categoría

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidas0/10

Cobra un 2,48 % al año en gastos totales. El fondo medio de su categoría cobra 1,47 %.

Está entre el 25 % que más cobra de su categoría
Cobra más que la mitad de los fondos de su categoría
No llega al 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios
Invierte directamente, así que no pagas comisiones dos veces

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

EficienciaCuánto compra y vende, porque cada operación la pagas tú6/10

Renueva su cartera 0,51 veces al año. El fondo medio de su categoría la renueva 0,62 veces.

No está entre el 25 % que más compra y vende de su categoría
Compra y vende menos que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que menos mueve la cartera
No llega al 10 % que menos mueve la cartera
Mantiene sus inversiones más de un año de media

Evidencia fuerte. Ver los movimientos →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todos0/10

El 36,87 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo medio de su categoría es el 19,24 %.

Está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % con la cartera más propia
No llega al 10 % con la cartera más propia
Cobra más que la mitad de su categoría llevando una cartera más parecida a la de todos que la mitad de su categoría

Evidencia media. Ver la cartera →

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltono se mide

Solo tiene 7 trimestres publicados. Hacen falta 8 para que la comparación signifique algo, así que este apartado no se puntúa.

Evidencia débil.

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidos6/10

Rindió un 6,79 % en el periodo, mejor que el 64 % de los fondos de su categoría.

No está entre el 25 % que peor rindió de su categoría
Rindió más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Consistencia no se mide en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que ese eje sale de la media en lugar de bajarla. La nota sale de los 4 que sí se miden, y sigue siendo sobre 100. Medido contra los 163 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 31/12/2025, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 11,04

Precio de una participación

Patrimonio

€ 4,6M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+1,37 %

Ganancia o pérdida · ene–mar 2026

Gastos

0,40 %

Lo que se llevó la gestora

Partícipes

Inversores en el fondo

Riesgo (VaR)

3,64 %

IBEX 19,59 % · deuda 0,08 %

En ene–mar 2026, su valor subió y bajó un 7,12 % de media.

Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.

En ene–mar 2026, su mejor día fue +1,23 % el 22/01/2026 y el peor -1,26 % el 19/03/2026.

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 31/03/2026.

Deuda pública41,9 %
€ 1,9M · 10 posiciones
Renta variable33,3 %
€ 1,5M · 32 posiciones
Fondos y ETF12,2 %
€ 560K · 2 posiciones
Liquidez12,6 %
€ 576K

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–mar 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV.

Intereses

+0,22 %

Dividendos

+0,03 %

Renta fija

-0,15 %

Renta variable

+0,40 %

Derivados

+0,12 %

Otras IIC

+0,57 %

Otros resultados

-0,61 %

Resultado bruto

+0,58 %

Gastos

-0,17 %

Comisión de gestión

-0,16 %

Comisión de depositaría

-0,02 %

Servicios exteriores

+0,03 %

Gastos de funcionamiento

-0,01 %

Otros gastos

-0,01 %

Resultado neto

+0,41 %

Los gastos se llevaron el 29% del resultado bruto de ene–mar 2026.

Cartera

44 posiciones declaradas a 31/03/2026.

Concentración top 10 54,2 %Cartera declarada 86,8 %Tesorería € 575.762Rotación 0,2

El 12 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV. El tipo de activo y el país que se muestran describen el fondo en el que se invierte, no lo que este contiene.

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES00000124C5	Government Bond	€ 529.585	11,50 %	EUR
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES0000012G34	Government Bond	€ 464.675	10,09 %	EUR
US TREASURY N/B US912828V988	Government Bond	€ 427.058	9,28 %	USD
NOMURA CROSS ASST MMNT-S USD IE00BYY18K23	Fund	€ 281.183	6,11 %	USD
GVC GAES VLMN GRMK NEUTRAL-I ES0164838015	Fund	€ 278.428	6,05 %	EUR
AIA GROUP LTD HK0000069689	Equity	€ 113.323	2,46 %	HKD
INDEXA CAPITAL GROUP SA ES0105702007	Equity	€ 106.240	2,31 %	EUR
SPAIN LETRAS DEL TESORO ES0L02604103	Government Bond	€ 98.965	2,15 %	EUR
SPAIN LETRAS DEL TESORO ES0L02605084	Government Bond	€ 98.814	2,15 %	EUR
SPAIN LETRAS DEL TESORO ES0L02606058	Government Bond	€ 98.624	2,14 %	EUR

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 30/06/2025 → 31/03/2026

€ 140.841 → € 4.604.090

Partícipes

25 → 27

En 31/03/2026 el fondo captó un 34,49 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

31/03/2026declaración

Partícipes significativos
Ingresos de entidades del grupo

31/12/2025

Otro hecho relevante

Partícipes significativos
Ingresos de entidades del grupo

30/09/2025

Otro hecho relevante

Partícipes significativos
Ingresos de entidades del grupo

30/06/2025

Partícipes significativos

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

De la declaración · ene–mar 2026

Gastos totales (TER)0,40 %

Comisión de gestión0,14 %

Comisión de depositaría0,02 %

Rating del depositarioA+

Datos del vehículo

Datos actuales, comunes a todos los compartimentos del fondo; no varían con la declaración elegida.

FondoGVC GAESCO CROSSOVER, FI

NIFV10920056

Nº de registro5669

Fecha de registro10/10/2022

GestoraGVC GAESCO GESTIÓN, SGIIC, S.A.

Atención al clienteinfo@gvcgaesco.es

DomicilioC/ Doctor Ferran 3-5 Planta 1 08034 Barcelona

DepositarioBNP PARIBAS S.A., SUCURSAL EN ESPAÑA

AuditorPRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES, S.L.

Webhttps://fondos.gvcgaesco.es/

Política de inversión

Con la denominación de inflation pill, o píldora (medicamento) contra la inflación, se pretende invertir en activos financieros que han experimentado un mejor comportamiento en períodos inflacionarios ( subida generalizada y sostenida de los precios de los bienes y servicios), combinando para ello distintas estrategias que protejan contra la inflación y la subida de tipos de interés, tales como: i) inversión en RV cíclica; ii) venta de futuros de Bonos Norteamericanos y Alemámn, iii) estrategias con divisas y iv) la inversión hasta un 10% den el Fondo GVC Gaesco Value Minus Growth Market Neutral FI. La exposición a RV será como mínimo del 30% y hasta el 75% del patrimonio en valores de RV emitidos mayoritariamente de países de OCDE. Las empresas pueden ser de baja (puede influir negativamente en la liquidez), media o alta capitalización bursátil sin concenctración sectorial. La exposición a la RF será como mínimo del 25% y hasta el 70% del patrimonio en valores de RF pública o privada, de emisores mayoritariamente de países OCDE, con una calidad crediticia mínima de BBB- siendo la duración media de la cartera inferior a 2 años. La inversión en IIC será inferior al 25% incluidas las del grupo. La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice El MSCI World Value Net Total Return Index para la parte de inversión de Renta Variable y el EURIBOR a 12 meses para la inversión enrenta fija. Estos índices se utilizan en términos meramente comparativos.

Uso de derivados

Podrá invertir en instrumentos derivados negociados en mercados organizados y OTC con finalidad de cobertura e inversión.

Otros compartimentos de este fondo

GVC GAESCO CROSSOVER, FI agrupa varios compartimentos. Comparten vehículo legal, depositario y auditor, pero cada uno tiene su propia política de inversión y su propia cartera.

EXTREME WORLD GROWTH RVI

GEOPOLITICAL HEDGING RVMI

M&S QUALITY RVI

US GROWTH RVI

GLOBAL TOP-DOWN 3 SECTORES

50 RVME

BDS GLOBAL INCOME

CORPORATE MIXTO INTERNACIONAL

FUNDAQUANT 75 RVME

GARP RVMI

GLOBAL CURRENCY HEDGED

GLOBAL MOMENTUM EQUITY+COMMODITY+VOLATILITY

GLOBAL MOMENTUM RV + RF

GOVERNMENT MIXTO INTERNACIONAL

MOMENTUM RFME

ES0143562124

RV ZONA EURO

SITUACIONES ESPECIALES EURO 75 RVME

VOA MIXTO INTERNACIONAL

Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo