SANTANDER PB TARGET 2027, FI · SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC
Gestionado por SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC
Advertencia de la CNMV
EL FONDO PUEDE INVERTIR UN PORCENTAJE DEL 20% EN EMISIONES DE RENTA FIJA DE BAJA CALIDAD CREDITICIA, ESTO ES, CON UN ALTO RIESGO DE CRÉDITO. LAS INVERSIONES EN RENTA FIJA REALIZADAS POR EL FONDO TENDRÍAN PÉRDIDAS SI LOS TIPOS DE INTERÉS SUBEN, POR LO QUE LOS REEMBOLSOS REALIZADOS ANTES DEL VENCIMIENTO PUEDEN SUPONER PÉRDIDAS PARA EL INVERSOR.
Cobra un 0,78 % al año en gastos totales. El fondo medio de su categoría cobra 0,79 %.
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Renueva su cartera 0 veces al año. El fondo medio de su categoría la renueva 0,25 veces.
Evidencia fuerte. Ver los movimientos →
El 1,66 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo medio de su categoría es el 10,86 %.
Evidencia media. Ver la cartera →
Ha rendido mejor que el fondo medio de su categoría en 4 de los últimos 8 trimestres.
Evidencia débil. Ver los trimestres →
Rindió un 2,86 % en el periodo, mejor que el 48 % de los fondos de su categoría.
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Medido contra los 63 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 31/12/2025, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Este periodo todavía se está declarando: ha presentado el 46 % de los fondos (883 de 1.939), así que las cifras del conjunto del mercado subirán.
Valor liquidativo
€ 107,04
Precio de una participación
Patrimonio
€ 913M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+0,80 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,38 %
Lo que se llevó la gestora
Partícipes
14.164
Inversores en el fondo
Riesgo (VaR)
0,25 %
IBEX 19,18 % · deuda 0,66 %
En ene–jun 2026, su valor subió y bajó un 0,47 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
En ene–jun 2026, su mejor día fue +0,14 % el 08/04/2026 y el peor -0,04 % el 02/04/2026.
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026.
Renta fija privada95,1 %
€ 841M · 55 posiciones
Deuda pública3,1 %
€ 27,7M · 1 posiciones
Liquidez1,7 %
€ 15,3M
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV.
Los gastos se llevaron el 33% del resultado bruto de ene–jun 2026.
Sobre un patrimonio medio de € 953M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 7,5M.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
-3,17 %
€ 943M → € 913M
Participaciones
-3,86 %
8.873.392 → 8.531.052
Valor liquidativo
+0,72 %
€ 106,27 → € 107,04
56 posiciones declaradas a 30/06/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
ES00000127A2 | € 27.695.000 | 3,03 % |
XS2432530637 | € 27.001.529 | 2,96 % |
XS2113889351 | € 26.979.489 | 2,95 % |
XS2295335413 | € 26.289.319 | 2,88 % |
XS2708354811 | € 25.793.182 | 2,83 % |
XS2577572188 | € 24.906.494 | 2,73 % |
CH1255915006 | € 24.876.831 | 2,72 % |
XS2720896047 | € 24.775.038 | 2,71 % |
FR0013479276 | € 24.749.842 | 2,71 % |
FR001400H2O3 | € 24.657.544 | 2,70 % |
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026
€ 896.429.382 → € 913.023.700
Partícipes
14.030 → 14.164
En 30/06/2026 salió un 3,93 % del patrimonio en reembolsos netos.
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
31/12/2025
30/06/2025
31/12/2024
30/06/2024
De la declaración · ene–jun 2026
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
El fondo invierte 95-100%, directa/indirectamente (hasta 10%) en renta fija pública y/o privada, incluyendo depósitos e instrumentos de mercado monetario, cotizados o no, líquidos (no titulizaciones). Los emisores/mercados son OCDE/UE (hasta 5% de la exposición total en emergentes). Duración media de cartera inferior a 2,65 años que disminuye al acercarse el vencimiento. La calidad crediticia de las emisiones será al menos media (mínimo BBB-/Baa3) o la calidad de España en cada momento si fuera inferior. Hasta 20% puede ser de baja calidad (inferior BBB-/Baa3) o sin rating. Hasta 30% de la exposición total en deuda subordinada, incluyendo bonos híbridos y contingentes convertibles.La renta variable (cualquier capitalización) es máximo 5% de la exposición total. No existe riesgo divisa.La IIC diversifica las inversiones en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversión en valores de una misma emisión no supera el 30% del activo de la IIC. Se podrá operar con derivados negociados y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. El grado máximo de exposición al riesgo de mercado a través de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto. Se podrá invertir hasta un máximo conjunto del 10% del patrimonio en activos que podrían introducir un mayor riesgo que el resto de las inversiones como consecuencia de sus características, entre otras, de liquidez, tipo de emisor o grado de protección al inversor.
Inversión y Cobertura para gestionar de un modo más eficaz la cartera
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo