Fondo

RS23 GESTION SICAV, S.A. · SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

RS23 GESTION SICAV, S.A.

ActivoRiesgo 3/7AcumulaciónEUR

Gestionado por SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

A tener en cuenta

Coste: Cobra además una comisión sobre los beneficios (0,36 %)
Consistencia: Gana menos de uno de cada cuatro trimestres
Eficiencia: Compra y vende más que la mitad de los fondos parecidos

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidas0/10

Cobra un 1,36 % al año en gastos totales. El fondo medio de su categoría cobra 1,15 %.

No está entre el 25 % que más cobra de su categoría
Cobra más que la mitad de los fondos de su categoría
No llega al 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
Cobra además una comisión sobre los beneficios (0,36 %)
Invierte el 70,24 % en otros fondos, y esos fondos cobran sus propias comisiones aparte de la de arriba

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

EficienciaCuánto compra y vende, porque cada operación la pagas tú3/10

Renueva su cartera 0,94 veces al año. El fondo medio de su categoría la renueva 0,82 veces.

No está entre el 25 % que más compra y vende de su categoría
Compra y vende más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que menos mueve la cartera
No llega al 10 % que menos mueve la cartera
Mantiene sus inversiones más de un año de media

Evidencia fuerte. Ver los movimientos →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosno se mide

Invierte el 70,24 % de su dinero comprando otros fondos.

Este apartado mide si el gestor elige valores distintos a los demás, y aquí no elige valores: elige fondos. Por eso no se puntúa.

Evidencia media.

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año suelto0/10

Ha rendido mejor que el fondo medio de su categoría en 1 de los últimos 8 trimestres.

Gana menos de uno de cada cuatro trimestres
Gana menos de la mitad de los trimestres
No llega a ganar dos de cada tres trimestres
No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidos3/10

Rindió un 5,38 % en el periodo, mejor que el 36 % de los fondos de su categoría.

No está entre el 25 % que peor rindió de su categoría
Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Gestión activa real no se mide en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que ese eje sale de la media en lugar de bajarla. La nota sale de los 4 que sí se miden, y sigue siendo sobre 100. Medido contra los 674 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 31/12/2025, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Este periodo todavía se está declarando: ha presentado el 46 % de los fondos (883 de 1.939), así que las cifras del conjunto del mercado subirán.

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 12,71

Precio de una participación

Patrimonio

€ 4,4M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+3,00 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0,75 %

Lo que se llevó la gestora

Partícipes

222

Inversores en el fondo

Riesgo (VaR)

N/D

Pérdida potencial estimada

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026.

Fondos y ETF73,4 %
€ 3,2M · 21 posiciones
Renta fija privada24,6 %
€ 1,1M · 11 posiciones
Liquidez1,9 %
€ 84K

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos.

Intereses

+0,44 %

Dividendos

+0,09 %

Renta fija

-0,15 %

Otras IIC

+2,97 %

Otros resultados

+0,01 %

Resultado bruto

+3,36 %

Gastos

-0,61 %

Comisión de gestión

-0,40 %

Comisión de depositaría

-0,05 %

Servicios exteriores

-0,06 %

Gastos de funcionamiento

-0,07 %

Otros ingresos

+0,22 %

Resultado neto

+2,97 %

Los gastos se llevaron el 18% del resultado bruto de ene–jun 2026.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

-4,51 %

€ 4,6M → € 4,4M

Participaciones

-7,30 %

371.263 → 344.174

Valor liquidativo

+3,00 %

€ 12,34 → € 12,71

Cartera

32 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 55,3 %Cartera declarada 97,0 %Tesorería € 84.110Rotación 0,42

El 73 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV. El tipo de activo y el país que se muestran describen el fondo en el que se invierte, no lo que este contiene.

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
ISHARES CORE EURO STOXX 50 IE0008471009	Fund	€ 383.299	8,76 %	EUR
AXA WORLD-EUR CR TOT RT-I LU1164223015	Fund	€ 305.396	6,98 %	EUR
INVESCO S&P 500 EUR HDG ACC IE00BRKWGL70	Fund	€ 268.711	6,14 %	EUR
TROWE PRICE-US LG CP GR-INEU LU1319833957	Fund	€ 267.593	6,12 %	EUR
FIDELITY FDS-GL TEC FD-YACCE LU1482751903	Fund	€ 266.950	6,10 %	EUR
MUZ ENHANCED YIELD S/T-HAH IE00BYXHR262	Fund	€ 233.019	5,33 %	EUR
LAGF-LRD ABT SHT DUR IN-IEUR IE00BJ7BP033	Fund	€ 220.800	5,05 %	EUR
AMUNDI IBEX 35 UCITS ETF FR0010251744	Fund	€ 177.258	4,05 %	EUR
ALGEBRIS FINAN CR-I EUR IE00B81TMV64	Fund	€ 162.188	3,71 %	EUR
OFI INV PRECIUS METAL-XL EUR FR0013190287	Fund	€ 133.101	3,04 %	EUR

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 31/12/2024 → 30/06/2026

€ 4.044.036 → € 4.373.981

Partícipes

229 → 222

En 30/06/2026 salió un 7,57 % del patrimonio en reembolsos netos.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

31/12/2025

Otro hecho relevante

Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

30/06/2025

Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

31/12/2024

Otro hecho relevante

Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

De la declaración · ene–jun 2026

Gastos totales (TER)0,75 %

Comisión de gestión0,40 %

Comisión de depositaría0,05 %

Comisión de éxito-0,22 %

Rating del depositarioAa3

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoRS23 GESTION SICAV, S.A.

NIFA86925385

Nº de registro3921

Fecha de registro14/03/2014

GestoraSANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

Atención al clientecontactesantanderpb@gruposantander.com

DomicilioJUAN IGNACIO LUCA DE TENA 9-11,MADRID 28027 - MADRID (MADRID)

DepositarioCACEIS BANK SPAIN S.A.

AuditorPwC

Webwww.santanderpb.es

Política de inversión

SICAV con vocación inversora Global. La sociedad pretende alcanzar la máxima rentabilidad posible en función de su capital y de las condiciones del mercado manteniendo un equilibrio entre la seguridad del mercado y la rentabilidad. La sociedad no tiene índice de referencia. No existirá predeterminación en cuanto a los activos de renta variable, renta fija, activos monetarios y divisas en los que invertirá directa e indirectamente. Tampoco existe un objetivo predeterminado ni límites máximos en lo que se refiere a distribución de activos por tipo de emisor, ni por rating de emisor, ni por sector económico ni por países (pudiendo invertir en países emergentes).

Uso de derivados

INVERSIÓN Y COBERTURA PARA GESTIONAR DE UN MODO MÁS EFICAZ LA CARTERA

Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo