Fondo

MI CARTERA GESTION FLEXIBLE 1, FI · SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

MI CARTERA GESTION FLEXIBLE 1, FI

ActivoRiesgo 3/7AcumulaciónEUR

Gestionado por SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

Advertencia de la CNMV

ESTE FONDO PUEDE INVERTIR UN PORCENTAJE DEL 100% EN EMISIONES DE RENTA FIJA DE BAJA CALIDAD CREDITICIA, POR LO QUE TIENE UN RIESGO DE CRÉDITO MUY ELEVADO. DATOS GENERALES DEL FONDO

Lo mejor

Eficiencia: Está entre el 10 % que menos mueve la cartera
Riesgo: Está entre el 10 % más estable

A tener en cuenta

Coste: Invierte el 68,39 % en otros fondos, y esos fondos cobran sus propias comisiones aparte de la de arriba
Consistencia: Gana menos de la mitad de los trimestres
Trayectoria: Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidas6/10

Cobra un 0,72 % al año en gastos totales. El fondo medio de su categoría cobra 1,15 %.

No está entre el 25 % que más cobra de su categoría
Cobra menos que la mitad de los fondos de su categoría — más barato que el 84 % de ellos
Está entre el 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios
Invierte el 68,39 % en otros fondos, y esos fondos cobran sus propias comisiones aparte de la de arriba

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

EficienciaCuánto compra y vende, porque cada operación la pagas tú10/10

Renueva su cartera 0 veces al año. El fondo medio de su categoría la renueva 0,82 veces.

No está entre el 25 % que más compra y vende de su categoría
Compra y vende menos que la mitad de los fondos parecidos
Está entre el 25 % que menos mueve la cartera
Está entre el 10 % que menos mueve la cartera
Mantiene sus inversiones más de un año de media

Evidencia fuerte. Ver los movimientos →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosno se mide

Invierte el 68,39 % de su dinero comprando otros fondos.

Este apartado mide si el gestor elige valores distintos a los demás, y aquí no elige valores: elige fondos. Por eso no se puntúa.

Evidencia media.

RiesgoCuánto sube y baja, y cuál fue su peor día10/10

Su valor sube y baja un 1,75 % de media. En el fondo medio de su categoría es un 8,16 %.

No está entre el 25 % que más oscila de su categoría
Se mueve menos que la mitad de los fondos parecidos
Está entre el 25 % más estable
Está entre el 10 % más estable
Su peor día del periodo perdió un 0,32 %. El fondo medio perdió un 1,11 %.

Evidencia media. Ver el VaR y los días extremos →

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año suelto3/10

Ha rendido mejor que el fondo medio de su categoría en 3 de los últimos 11 trimestres.

Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
Gana menos de la mitad de los trimestres
No llega a ganar dos de cada tres trimestres
No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidos3/10

Rindió un 4,32 % en el periodo, mejor que el 27 % de los fondos de su categoría.

No está entre el 25 % que peor rindió de su categoría
Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Gestión activa real no se mide en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que ese eje sale de la media en lugar de bajarla. La nota sale de los 5 que sí se miden, y sigue siendo sobre 100. Medido contra los 674 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 31/12/2025, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Este periodo todavía se está declarando: ha presentado el 46% de los fondos (883 de 1.939), así que las cifras del conjunto del mercado subirán.

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 102,08

Precio de una participación

Patrimonio

€ 1,8 mil M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+1.90%

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0.39%

Lo que se llevó la gestora

Partícipes

171.478

Inversores en el fondo

Riesgo (VaR)

N/D

IBEX 18.66% · deuda 0.75%

En ene–jun 2026, su mejor día fue +1.06% el 08/04/2026 y el peor -0.55% el 15/05/2026.

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026.

Fondos y ETF78.6%
€ 1,4 mil M · 22 posiciones
Deuda pública10.7%
€ 186M · 6 posiciones
Renta fija privada5.0%
€ 88,0M · 2 posiciones
Renta variable3.3%
€ 57,7M · 2 posiciones
Liquidez2.4%
€ 42,4M

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos.

Intereses

+0.28%

Dividendos

+0.06%

Renta fija

-0.09%

Renta variable

-0.66%

Derivados

+0.75%

Otras IIC

+1.05%

Otros resultados

+0.01%

Resultado bruto

+1.40%

Gastos

-0.22%

Comisión de gestión

-0.17%

Comisión de depositaría

-0.03%

Otros ingresos

+0.01%

Resultado neto

+1.18%

Los gastos se llevaron el 16% del resultado bruto de ene–jun 2026.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

+8.31%

€ 1,6 mil M → € 1,8 mil M

Participaciones

+6.97%

16.139.277 → 17.264.573

Valor liquidativo

+1.90%

€ 100,83 → € 102,08

Cartera

32 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 48.4%Cartera declarada 96.8%Tesorería € 42.441.784Rotación 0,34

El 78% de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV. El tipo de activo y el país que se muestran describen el fondo en el que se invierte, no lo que este contiene.

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
EVLI SHORT CORP BOND-IB2 FI4000591854	Fund	€ 102.723.912	5.83%	EUR
NORDEA1 LOW DUR EUR C-BI EUR LU1694214633	Fund	€ 96.127.357	5.45%	EUR
MUZ ENHANCED YIELD S/T-HAH IE00BYXHR262	Fund	€ 95.031.812	5.39%	EUR
IIC Arcano Low Volatility European SVE Eur LU3239211991	Fund	€ 89.292.910	5.07%	EUR
AMUNDI ABS RESPONSIBLE-I EUR FR0010319996	Fund	€ 87.355.349	4.96%	EUR
ROYAL LON AB RE GOV BD-ZAEH IE00BP3QZS27	Fund	€ 83.710.133	4.75%	EUR
NEUBERG BRM-SH DUR E-EUR IA IE00BDZRX185	Fund	€ 79.860.865	4.53%	EUR
UBAM GLOB HIGH YLD SOL-IHCE LU0569863755	Fund	€ 79.467.176	4.51%	EUR
ODDO-BHF EUR CR SH D- CI EUR LU0628638032	Fund	€ 76.031.142	4.31%	EUR
DPAM L-BNDS EM MRK SUS-F EUR LU0907928062	Fund	€ 62.482.575	3.55%	EUR

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026

€ 751.293.940 → € 1.762.445.314

Partícipes

119.591 → 171.478

En 30/06/2026 el fondo captó un 6.68% de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Operaciones con el depositario
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

31/12/2025

Otra operación vinculada

30/06/2025

Otro hecho relevante

Operaciones con el depositario
Garantías
Operaciones con contrapartes del grupo
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

31/12/2024

Otro hecho relevante

Operaciones con el depositario
Garantías
Operaciones con contrapartes del grupo
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

30/06/2024

Operaciones con el depositario
Garantías
Operaciones con contrapartes del grupo
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

De la declaración · ene–jun 2026

Gastos totales (TER)0.39%

Comisión de gestión0.17%

Comisión de depositaría0.03%

Rating del depositarioAa3

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoMI CARTERA GESTION FLEXIBLE 1, FI

NIFV88423546

Nº de registro5399

Fecha de registro15/07/2019

GestoraSANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

Atención al clientecomsanassetm@gruposantander.com

DomicilioPaseo de la Castellana, 24 28046 - MADRID (MADRID)

DepositarioCACEIS BANK SPAIN S.A.

AuditorPRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES, S.L.

Webwww.santanderassetmanagement.es

Política de inversión

"Invierte, directa e indirectamente, mín.el 50% de la exposición total, en r.fija pública y/o privada incluyendo hasta 20% en titulizaciones liquidas, hasta 15% en deuda subordinada (bonos convertibles y/o hasta 10% contingentes convertibles), depósitos e instrumentos del mercado monetario cotizados o no, liquidos) y hasta 15% en r.variable.Podrá invertir hasta 50% de la exposición total (directa o indirecta a través de IIC) en instrumentos financieros aptos con rentabilidad ligada a:riesgo de crédito, inflación, materias primas y/o volatilidad y tipo de interés con máx. del 20% de exposición a cada subyacente.No hay predeterminación por tipo de activos, emisores, capitalización, mercados (incluyendo emergentes), divisas, sector económico,rating mín.de emisores/emisiones.Duración media de la r.fija:negativa (hasta -5 años) y sin predeterminación en el lado positivo.La deuda subordinada es la última en el orden de prelación de derecho de cobro y los contingentes convertibles se emiten a perpetuidad con opción de recompra para el emisor. Si se da la contingencia, pueden convertirse en acciones o aplicar una quita al bono, afectando negativamente al valor liquidativo del fondo. Podrá invertir 0-100% del patrimonio en IIC financieras que sean activo apto con un máx. del 30% en IIC no armonizadas.La inversión en r.variable de baja capitalización y r. fija de baja calidad puede influir negativamente en la liquidez del fondo.Riesgo divisa:0-100%. La inversión en valores de una misma emisión no supera el 30% del activo de la IIC.Podrá operar con derivados negociados y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. "

Uso de derivados

Inversión y Cobertura para gestionar de un modo más eficaz la cartera

Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo