FONDO ARTAC, FI

Política de inversión

Se invierte hasta un 40% de la exposición total en renta variable y el resto en renta fija pública y/o privada, incluyendo instrumentos del mercado monetario cotizados o no, líquidos, y depósitos. No se invierte en titulizaciones. Se podrá invertir hasta el 100% en IIC financieras (activo apto). Máximo 30% IIC no armonizadas. Los emisores/mercados de renta fija serán UE, EEUU, Japón y Canadá, así como otros mercados OCDE y en vías de adhesión a la OCDE. Se podrá invertir hasta un 10% en emisores/mercados emergentes. Las emisiones tendrán al menos calidad crediticia media (mínimo BBB-/Baa3) o si fuera inferior, el rating de España, en cada momento. Hasta un 10% de la exposición total podrá estar en baja calidad (inferior a BBB-/Baa3) o incluso sin rating. Si no existe rating para las emisiones, se atenderá al del emisor. La duración media de la cartera será inferior a 5 años. Para la renta variable no hay predeterminación por emisores y divisas, pero se dirigirá principalmente a emisores de mayor capitalización bursátil y liquidez ("blue chips"), con inversión hasta un 10% en emisores de mediana y/o baja capitalización, de valores negociados en países UE, en EEUU, Japón y Canadá, y otros mercados OCDE y en vías de adhesión a la OCDE. La suma de las inversiones en valores de renta variable emitidos por entidades radicadas fuera del área euro, más la exposición al riesgo divisa podrá superar el 30%. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España. La IIC diversifica las inversiones en los activos mencionados anteriormente en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversión en valores de una misma emisión no supera el 30% del activo de la IIC. Se podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por la inexistencia de una cámara de compensación. El grado máximo de exposición al riesgo de mercado a través de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto. La estrategia de inversión del fondo conlleva una alta rotación de la cartera. Esto puede incrementar sus gastos y afectar a la rentabilidad.

Uso de derivados

Inversión y Cobertura para gestionar de un modo más eficaz la cartera