Fondo

CAIXABANK MASTER RENTA VARIABLE EUROPA, FI · CAIXABANK ASSET MANAGEMENT SGIIC, S.A.

CAIXABANK MASTER RENTA VARIABLE EUROPA, FI

ActivoRiesgo 4/7AcumulaciónEUR

Gestionado por CAIXABANK ASSET MANAGEMENT SGIIC, S.A.

Lo mejor

Coste: Está entre el 10 % que menos cobra
Trayectoria: Está entre el 25 % que mejor rindió
Consistencia: Gana la mitad de los trimestres o más

A tener en cuenta

Gestión activa real: Está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Eficiencia: Compra y vende más que la mitad de los fondos parecidos

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidas10/10

Cobra un 0,69 % al año en gastos totales. El fondo medio de su categoría cobra 1,53 %.

No está entre el 25 % que más cobra de su categoría
Cobra menos que la mitad de los fondos de su categoría — más barato que el 91 % de ellos
Está entre el 25 % que menos cobra
Está entre el 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios
Invierte directamente, así que no pagas comisiones dos veces

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

EficienciaCuánto compra y vende, porque cada operación la pagas tú3/10

Renueva su cartera 0,97 veces al año. El fondo medio de su categoría la renueva 0,49 veces.

No está entre el 25 % que más compra y vende de su categoría
Compra y vende más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que menos mueve la cartera
No llega al 10 % que menos mueve la cartera
Mantiene sus inversiones más de un año de media

Evidencia fuerte. Ver los movimientos →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todos0/10

El 81,96 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo medio de su categoría es el 29,33 %.

Está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % con la cartera más propia
No llega al 10 % con la cartera más propia
No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos

Evidencia media. Ver la cartera →

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año suelto6/10

Ha rendido mejor que el fondo medio de su categoría en 5 de los últimos 10 trimestres.

Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
Gana la mitad de los trimestres o más
No llega a ganar dos de cada tres trimestres
No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidos9/10

Rindió un 20,94 % en el periodo, mejor que el 89 % de los fondos de su categoría.

No está entre el 25 % que peor rindió de su categoría
Rindió más que la mitad de los fondos parecidos
Está entre el 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Medido contra los 351 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 31/12/2025, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 9,57

Precio de una participación

Patrimonio

€ 2,3 mil M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+20,94 %

Ganancia o pérdida · ene–dic 2025

Gastos

0,35 %

Lo que se llevó la gestora

Partícipes

347.289

Inversores en el fondo

Riesgo (VaR)

6,63 %

IBEX 16,17 % · deuda 0,07 %

En ene–dic 2025, su mejor día fue +1,66 % el 10/11/2025 y el peor -1,56 % el 18/11/2025.

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 31/12/2025.

Renta variable96,1 %
€ 2,2 mil M · 86 posiciones
Liquidez3,9 %
€ 89,4M

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–dic 2025: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos.

Intereses

+0,10 %

Dividendos

+2,44 %

Renta variable

+16,46 %

Derivados

+1,41 %

Otros resultados

-0,04 %

Resultado bruto

+20,37 %

Gastos

-1,00 %

Comisión de gestión

-0,60 %

Comisión de depositaría

-0,04 %

Servicios exteriores

-0,04 %

Otros ingresos

+0,02 %

Resultado neto

+19,39 %

Los gastos se llevaron el 5% del resultado bruto de ene–dic 2025.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

+27,45 %

€ 1,8 mil M → € 2,3 mil M

Participaciones

+5,38 %

227.776.048 → 240.025.566

Valor liquidativo

+20,94 %

€ 7,92 → € 9,57

Cartera

86 posiciones declaradas a 31/12/2025.

Concentración top 10 28,7 %Cartera declarada 94,8 %Tesorería € 89.389.012Rotación 0,97

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
ASML HOLDING NV NL0010273215	Equity · NL	€ 108.890.131	4,74 %	EUR
ROCHE HOLDING AG-BON DE JOUI CH0012032048	Equity · CH	€ 85.294.708	3,71 %	CHF
ASTRAZENECA PLC GB0009895292	Equity · GB	€ 83.372.235	3,63 %	GBP
LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI FR0000121014	Equity · FR	€ 60.474.555	2,63 %	EUR
SIEMENS AG-REG DE0007236101	Equity · DE	€ 59.118.597	2,57 %	EUR
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA ES0113211835	Equity · ES	€ 57.830.416	2,52 %	EUR
SAP SE DE0007164600	Equity · DE	€ 57.806.708	2,52 %	EUR
BANCO SANTANDER SA ES0113900J37	Equity · ES	€ 51.329.670	2,23 %	EUR
PRUDENTIAL PLC GB0007099541	Equity · GB	€ 48.252.561	2,10 %	GBP
UNILEVER PLC GB00BVZK7T90	Equity · GB	€ 48.136.264	2,09 %	GBP

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 30/06/2024 → 31/12/2025

€ 1.817.728.161 → € 2.298.139.396

Partícipes

340.841 → 347.289

En 31/12/2025 el fondo captó un 6,87 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

31/12/2025declaración

Otro hecho relevante

Operaciones con el depositario
Garantías
Operaciones con contrapartes del grupo
Otra operación vinculada

30/06/2025

Otro hecho relevante

Operaciones con el depositario
Operaciones con contrapartes del grupo
Otra operación vinculada

31/12/2024

Otro hecho relevante

Operaciones con el depositario
Operaciones con contrapartes del grupo
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

30/06/2024

Otro hecho relevante

Operaciones con el depositario
Garantías
Operaciones con contrapartes del grupo
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

De la declaración · ene–dic 2025

Gastos totales (TER)0,35 %

Comisión de gestión0,30 %

Comisión de depositaría0,02 %

Comisión de éxito0,00 %

Rating del depositarioBBB+

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoCAIXABANK MASTER RENTA VARIABLE EUROPA, FI

NIFV88393483

Nº de registro5376

Fecha de registro07/06/2019

GestoraCAIXABANK ASSET MANAGEMENT SGIIC, S.A.

Atención al clientea través de formulario disponible en www.caixabank.es

DomicilioCAIXABANK ASSET MANAGEMENT SGIIC Paseo de la Castellana, 189 Madrid

DepositarioCECABANK, S.A.

AuditorPRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES, S.L.

Webwww.caixabankassetmanagement.com

Política de inversión

La exposición a renta variable será como mínimo del 75%, y de este parte, al menos el 75% estará emitida por entidades radicadas en Europa, pudiendo invertir en valores emitidos por entidades radicadas en otros países pertenecientes a la OCDE, incluidos mercados emergentes hasta un máximo del 15%. Habitualmente la exposición del Fondo a renta variable será del 100%, pero podrá variar en función de las estimaciones respecto a la evolución del mercado, pudiendo invertir en títulos de baja, media y/o alta capitalización bursátil. La exposición máxima a riesgo divisa podrá superar el 30%.

Uso de derivados

El fondo puede realizar operaciones con instrumentos derivados con la finalidad de inversión para gestionar de un modo más eficaz la cartera. La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo es la metodología del compromiso. Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo.

Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo