Fondo

BBVA BONOS CORPORATIVOS, FI · BBVA ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

BBVA BONOS CORPORATIVOS, FI

ActivoRiesgo 2/7AcumulaciónEUR

Gestionado por BBVA ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

Lo mejor

Eficiencia: Está entre el 10 % que menos mueve la cartera
Gestión activa real: Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
Consistencia: Gana la mitad de los trimestres o más

A tener en cuenta

Coste: Está entre el 25 % que más cobra de su categoría

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidas0/10

Cobra un 0,8 % al año en gastos totales. El fondo medio de su categoría cobra 0,61 %.

Está entre el 25 % que más cobra de su categoría
Cobra más que la mitad de los fondos de su categoría
No llega al 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios
Invierte directamente, así que no pagas comisiones dos veces

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

EficienciaCuánto compra y vende, porque cada operación la pagas tú10/10

Renueva su cartera 0 veces al año. El fondo medio de su categoría la renueva 0,31 veces.

No está entre el 25 % que más compra y vende de su categoría
Compra y vende menos que la mitad de los fondos parecidos
Está entre el 25 % que menos mueve la cartera
Está entre el 10 % que menos mueve la cartera
Mantiene sus inversiones más de un año de media

Evidencia fuerte. Ver los movimientos →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todos4/10

El 3,55 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo medio de su categoría es el 5,29 %.

No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % con la cartera más propia
No llega al 10 % con la cartera más propia
No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos

Evidencia media. Ver la cartera →

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año suelto6/10

Ha rendido mejor que el fondo medio de su categoría en 5 de los últimos 10 trimestres.

Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
Gana la mitad de los trimestres o más
No llega a ganar dos de cada tres trimestres
No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidos6/10

Rindió un 2,59 % en el periodo, mejor que el 63 % de los fondos de su categoría.

No está entre el 25 % que peor rindió de su categoría
Rindió más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Medido contra los 184 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 31/12/2025, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 16,32

Precio de una participación

Patrimonio

€ 459M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+2,59 %

Ganancia o pérdida · ene–dic 2025

Gastos

0,40 %

Lo que se llevó la gestora

Partícipes

7.381

Inversores en el fondo

Riesgo (VaR)

-0,04 %

IBEX 1,00 % · deuda 0,02 %

En ene–dic 2025, su mejor día fue +0,13 % el 15/10/2025 y el peor -0,11 % el 08/12/2025.

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 31/12/2025.

Renta fija privada96,0 %
€ 431M · 311 posiciones
Deuda pública0,1 %
€ 284K · 1 posiciones
Repos<0,1%
€ 0 · 1 posiciones
Liquidez3,9 %
€ 17,7M

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–dic 2025: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos.

Intereses

+2,93 %

Renta fija

+0,13 %

Derivados

+0,04 %

Resultado bruto

+3,10 %

Gastos

-0,82 %

Comisión de gestión

-0,75 %

Comisión de depositaría

-0,05 %

Resultado neto

+2,28 %

Los gastos se llevaron el 26% del resultado bruto de ene–dic 2025.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

+176,37 %

€ 166M → € 459M

Participaciones

+169,40 %

10.443.663 → 28.134.752

Valor liquidativo

+2,59 %

€ 15,91 → € 16,32

Cartera

313 posiciones declaradas a 31/12/2025.

Concentración top 10 7,5 %Cartera declarada 93,9 %Tesorería € 17.712.000Rotación 0

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
INTESA SANPAOLO SPA XS2529233814	Bond · XS	€ 4.341.000	0,95 %	EUR
MERCEDES-BENZ INT FINCE DE000A4EB2X2	Bond · DE	€ 3.785.000	0,82 %	EUR
UBS GROUP AG CH1255915006	Bond · CH	€ 3.616.000	0,79 %	EUR
UBS GROUP AG CH1414003454	Bond · CH	€ 3.587.000	0,78 %	EUR
BANCO SANTANDER SA XS2908735504	Bond · XS	€ 3.230.000	0,70 %	EUR
HEINEKEN NV XS3195038206	Bond · XS	€ 3.179.000	0,69 %	EUR
CREDIT AGRICOLE SA FR0014014P49	Bond · FR	€ 3.176.000	0,69 %	EUR
AT&T INC XS3037678607	Bond · XS	€ 3.170.000	0,69 %	EUR
HSBC HOLDINGS PLC XS3069291196	Bond · XS	€ 3.113.000	0,68 %	EUR
BANQUE FED CRED MUTUEL FR0014007PV3	Bond · FR	€ 3.106.000	0,68 %	EUR

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 30/06/2024 → 31/12/2025

€ 79.864.000 → € 459.080.000

Partícipes

1.635 → 7.381

En 31/12/2025 el fondo captó un 98,46 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

31/12/2025declaración

Otro hecho relevante

Gestora y depositario del mismo grupo
Garantías
Otra operación vinculada

30/06/2025

Otro hecho relevante

Gestora y depositario del mismo grupo
Garantías
Otra operación vinculada

31/12/2024

Otro hecho relevante

Gestora y depositario del mismo grupo
Garantías
Otra operación vinculada

30/06/2024

Gestora y depositario del mismo grupo
Garantías
Otra operación vinculada

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

De la declaración · ene–dic 2025

Gastos totales (TER)0,40 %

Comisión de gestión0,38 %

Comisión de depositaría0,03 %

Comisión de éxito0,00 %

Rating del depositarioA-

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoBBVA BONOS CORPORATIVOS, FI

NIFV79734406

Nº de registro212

Fecha de registro24/01/1991

GestoraBBVA ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

Atención al clientebbvafondos@bbvaam.com

DomicilioBBVA Asset Management SA SGIIC Azul, 4 Madrid

DepositarioBANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, S.A.

AuditorDeloitte

Webwww.bbvaassetmanagement.com

Política de inversión

Fondo de renta fija euro centrado en crédito, con al menos el 95% de la cartera con calidad crediticia mínima BBB-. Invierte hasta un 10% en depósitos y limita el riesgo divisa al 5%. La duración media de la cartera es inferior a 2 años.

Uso de derivados

El fondo podrá realizar operaciones en instrumentos financieros derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es la metodología del compromiso. Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo.

Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo