Fondo

ALMABENI FINANCIERA, SICAV, S.A. · SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

ALMABENI FINANCIERA, SICAV, S.A.

ActivoRiesgo 2/7AcumulaciónEUR

Gestionado por SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

Lo mejor

Gestión activa real: Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos

A tener en cuenta

Coste: Invierte el 25,38 % en otros fondos, y esos fondos cobran sus propias comisiones aparte de la de arriba
Trayectoria: Está entre el 25 % que peor rindió de su categoría
Eficiencia: Compra y vende más que la mitad de los fondos parecidos

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidas6/10

Cobra un 0,61 % al año en gastos totales. El fondo medio de su categoría cobra 1,15 %.

No está entre el 25 % que más cobra de su categoría
Cobra menos que la mitad de los fondos de su categoría — más barato que el 88 % de ellos
Está entre el 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios
Invierte el 25,38 % en otros fondos, y esos fondos cobran sus propias comisiones aparte de la de arriba

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

EficienciaCuánto compra y vende, porque cada operación la pagas tú3/10

Renueva su cartera 0,84 veces al año. El fondo medio de su categoría la renueva 0,82 veces.

No está entre el 25 % que más compra y vende de su categoría
Compra y vende más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que menos mueve la cartera
No llega al 10 % que menos mueve la cartera
Mantiene sus inversiones más de un año de media

Evidencia fuerte. Ver los movimientos →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todos4/10

El 17,47 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo medio de su categoría es el 25,76 %.

No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % con la cartera más propia
No llega al 10 % con la cartera más propia
No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos

Evidencia media. Ver la cartera →

RiesgoCuánto sube y baja, y cuál fue su peor díano se mide

La CNMV no publica la volatilidad de este fondo para el periodo, así que este apartado no se puntúa.

Evidencia media.

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año suelto3/10

Ha rendido mejor que el fondo medio de su categoría en 3 de los últimos 10 trimestres.

Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
Gana menos de la mitad de los trimestres
No llega a ganar dos de cada tres trimestres
No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidos0/10

Rindió un 3,44 % en el periodo, mejor que el 20 % de los fondos de su categoría.

Está entre el 25 % que peor rindió de su categoría
Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Riesgo no se mide en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que ese eje sale de la media en lugar de bajarla. La nota sale de los 5 que sí se miden, y sigue siendo sobre 100. Medido contra los 674 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 31/12/2025, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Este periodo todavía se está declarando: ha presentado el 46 % de los fondos (883 de 1.939), así que las cifras del conjunto del mercado subirán.

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 12,55

Precio de una participación

Patrimonio

€ 41,6M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+2,78 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0,32 %

Lo que se llevó la gestora

Partícipes

196

Inversores en el fondo

Riesgo (VaR)

N/D

Pérdida potencial estimada

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026.

Renta fija privada44,3 %
€ 17,8M · 58 posiciones
Fondos y ETF25,5 %
€ 10,3M · 17 posiciones
Deuda pública22,1 %
€ 8,9M · 10 posiciones
Renta variable6,8 %
€ 2,7M · 9 posiciones
Liquidez1,3 %
€ 530K

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos.

Intereses

+1,24 %

Dividendos

+0,02 %

Renta fija

+0,81 %

Renta variable

-0,07 %

Otras IIC

+1,01 %

Otros resultados

+0,02 %

Resultado bruto

+3,04 %

Gastos

-0,28 %

Comisión de gestión

-0,15 %

Comisión de depositaría

-0,03 %

Servicios exteriores

-0,03 %

Gastos de funcionamiento

-0,04 %

Resultado neto

+2,76 %

Los gastos se llevaron el 9% del resultado bruto de ene–jun 2026.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

+2,78 %

€ 40,5M → € 41,6M

Participaciones

-0,00 %

3.316.858 → 3.316.823

Valor liquidativo

+2,78 %

€ 12,22 → € 12,55

Cartera

94 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 28,6 %Cartera declarada 95,4 %Tesorería € 529.865Rotación 0,42

El 25 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV. El tipo de activo y el país que se muestran describen el fondo en el que se invierte, no lo que este contiene.

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
FRKN EUR S DUR BD-P2EURACC LU2386637925	Fund	€ 1.565.778	3,76 %	EUR
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES00000127A2	Government Bond	€ 1.466.330	3,52 %	EUR
BUONI POLIENNALI DEL TES IT0005340929	Government Bond	€ 1.389.182	3,34 %	EUR
NVIDIA CORP US67066G1040	Equity	€ 1.313.916	3,16 %	USD
JPM EUR GOV SH DUR-I2 EUR LU1938385884	Fund	€ 1.271.985	3,05 %	EUR
FRANCE (GOVT OF) FR001400BKZ3	Government Bond	€ 1.152.553	2,77 %	EUR
BUONI POLIENNALI DEL TES IT0005622128	Government Bond	€ 1.003.827	2,41 %	EUR
FRANCE (GOVT OF) FR0013286192	Government Bond	€ 963.543	2,31 %	EUR
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES0000012K53	Government Bond	€ 944.544	2,27 %	EUR
PIMCO GIS-INCOME FUND-INSEHA IE00B80G9288	Fund	€ 838.263	2,01 %	EUR

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 31/12/2024 → 30/06/2026

€ 39.173.795 → € 41.642.251

Partícipes

197 → 196

Las suscripciones y los reembolsos se compensaron en este periodo.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada
Accionistas significativos

31/12/2025

Otro hecho relevante

Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada
Accionistas significativos

30/06/2025

Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada
Accionistas significativos

31/12/2024

Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada
Accionistas significativos

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

De la declaración · ene–jun 2026

Gastos totales (TER)0,32 %

Comisión de gestión0,15 %

Comisión de depositaría0,03 %

Rating del depositarioAa3

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoALMABENI FINANCIERA, SICAV, S.A.

NIFA-84298892

Nº de registro3126

Fecha de registro05/08/2005

GestoraSANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

Atención al clientecontactesantanderpb@gruposantander.com

DomicilioJuan Ignacio Luca de Tena 9-11,Madrid 28027, Madrid (Madrid)

DepositarioCACEIS BANK SPAIN S.A.

AuditorPwC

Webwww.santanderpb.es

Política de inversión

SICAV con vocación inversora Global. La sociedad pretende alcanzar la máxima rentabilidad posible en función de su capital y de las condiciones del mercado manteniendo un equilibrio entre la seguridad del mercado y la rentabilidad. La sociedad no tiene índice de referencia. No existirá predeterminación en cuanto a los activos de renta variable, renta fija, activos monetarios y divisas en los que invertirá directa e indirectamente. Tampoco existe un objetivo predeterminado ni límites máximos en lo que se refiere a distribución de activos por tipo de emisor, ni por rating de emisor, ni por sector económico ni por países (pudiendo invertir en países emergentes).

Uso de derivados

Inversión y Cobertura para gestionar de un modo más eficaz la cartera

Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo