Fondo

SWM ESPAÑA GESTION ACTIVA,FI · SINGULAR ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S.A.

SWM ESPAÑA GESTION ACTIVA,FI

ActivoAcumulaciónEUR

Gestionado por SINGULAR ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S.A.

Advertencia de la CNMV

ESTE FONDO PUEDE INVERTIR UN PORCENTAJE DEL 25% EN EMISIONES DE RENTA FIJA DE BAJA CALIDAD CREDITICIA, ESTO ES, CON ALTO RIESGO DE CRÉDITO.

Lo mejor

Consistencia: Gana cuatro de cada cinco trimestres
Trayectoria: Rindió más que la mitad de los fondos parecidos

A tener en cuenta

Coste: Cobra además una comisión sobre los beneficios (2,52 %)
Eficiencia: Compra y vende más que la mitad de los fondos parecidos
Gestión activa real: Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidas7/10

Cobra un 1,15 % al año en gastos totales. El fondo medio de su categoría cobra 1,7 %.

No está entre el 25 % que más cobra de su categoría
Cobra menos que la mitad de los fondos de su categoría — más barato que el 77 % de ellos
Está entre el 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
Cobra además una comisión sobre los beneficios (2,52 %)
Invierte directamente, así que no pagas comisiones dos veces

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

EficienciaCuánto compra y vende, porque cada operación la pagas tú3/10

Renueva su cartera 0,58 veces al año. El fondo medio de su categoría la renueva 0,32 veces.

No está entre el 25 % que más compra y vende de su categoría
Compra y vende más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que menos mueve la cartera
No llega al 10 % que menos mueve la cartera
Mantiene sus inversiones más de un año de media

Evidencia fuerte. Ver los movimientos →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todos3/10

El 84,47 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo medio de su categoría es el 77,71 %.

No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % con la cartera más propia
No llega al 10 % con la cartera más propia
No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos

Evidencia media. Ver la cartera →

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año suelto10/10

Ha rendido mejor que el fondo medio de su categoría en 9 de los últimos 10 trimestres.

Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
Gana la mitad de los trimestres o más
Gana dos de cada tres trimestres
Gana cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidos6/10

Rindió un 36,82 % en el periodo, mejor que el 65 % de los fondos de su categoría.

No está entre el 25 % que peor rindió de su categoría
Rindió más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Medido contra los 75 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 31/12/2025, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 26,01

Precio de una participación

Patrimonio

€ 37,6M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+36,82 %

Ganancia o pérdida · ene–dic 2025

Gastos

0,40 %

Lo que se llevó la gestora

Partícipes

1.207

Inversores en el fondo

Riesgo (VaR)

7,37 %

IBEX 14,09 % · deuda 0,08 %

En ene–dic 2025, su mejor día fue +1,03 % el 18/12/2025 y el peor -1,43 % el 18/11/2025.

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 31/12/2025.

Renta variable94,4 %
€ 36,1M · 45 posiciones
Impaired<0,1%
€ 4 · 1 posiciones
Deuda pública<0,1%
€ 0 · 1 posiciones
Liquidez5,6 %
€ 2,1M

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–dic 2025: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos.

Intereses

+0,12 %

Dividendos

+3,47 %

Renta variable

+31,64 %

Derivados

-1,38 %

Resultado bruto

+33,85 %

Gastos

-4,12 %

Comisión de gestión

-3,51 %

Comisión de depositaría

-0,08 %

Servicios exteriores

-0,05 %

Gastos de funcionamiento

-0,01 %

Resultado neto

+29,73 %

Los gastos se llevaron el 12% del resultado bruto de ene–dic 2025.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

+114,45 %

€ 17,5M → € 37,6M

Participaciones

+58,19 %

914.091 → 1.446.012

Valor liquidativo

+36,82 %

€ 19,18 → € 26,01

Cartera

47 posiciones declaradas a 31/12/2025.

Concentración top 10 51,5 %Cartera declarada 96,0 %Tesorería € 2.131.116Rotación 0,58

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
BANCO SANTANDER SA ES0113900J37	Equity · ES	€ 3.423.800	9,11 %	EUR
INDUSTRIA DE DISENO TEXTIL ES0148396007	Equity · ES	€ 3.042.360	8,10 %	EUR
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA ES0113211835	Equity · ES	€ 2.807.000	7,47 %	EUR
IBERDROLA SA ES0144580Y14	Equity · ES	€ 1.938.825	5,16 %	EUR
CAIXABANK SA ES0140609019	Equity · ES	€ 1.775.650	4,73 %	EUR
UNICAJA BANCO SA ES0180907000	Equity · ES	€ 1.389.000	3,70 %	EUR
CELLNEX TELECOM SA ES0105066007	Equity · ES	€ 1.371.500	3,65 %	EUR
GRIFOLS SA ES0171996087	Equity · ES	€ 1.337.500	3,56 %	EUR
PUIG BRANDS SA-B ES0105777017	Equity · ES	€ 1.219.340	3,25 %	EUR
REPSOL SA ES0173516115	Equity · ES	€ 1.035.125	2,76 %	EUR

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 30/06/2024 → 31/12/2025

€ 15.296.605 → € 37.572.224

Partícipes

725 → 1.207

En 31/12/2025 el fondo captó un 38,25 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

31/12/2025declaración

Gestora y depositario del mismo grupo
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

30/06/2025

Cambio esencial en la política de inversión

Gestora y depositario del mismo grupo
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

31/12/2024

Gestora y depositario del mismo grupo
Ingresos de entidades del grupo

30/06/2024

Gestora y depositario del mismo grupo
Ingresos de entidades del grupo

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

De la declaración · ene–dic 2025

Gastos totales (TER)0,40 %

Comisión de gestión0,34 %

Comisión de depositaría0,04 %

Comisión de éxito1,21 %

Rating del depositarion.d.

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoSWM ESPAÑA GESTION ACTIVA,FI

NIFV83997593

Nº de registro2956

Fecha de registro31/05/2004

GestoraSINGULAR ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S.A.

Atención al clienteinfo@singularam.es

Domicilioc/ Goya, 11. Madrid 28001

DepositarioSINGULAR BANK, S.A.

AuditorDeloitte Auditores, S.L.

Webhttps://www.singularam.es

Política de inversión

El Fondo invertirá entre un 75%-100% de la exposición total en activos de Renta Variable nacional de emisores /mercados españoles, pudiendo no obstante invertir hasta un máximo del 10% de la exposición total en valores de renta variable de emisores/mercados portugueses. No existe predeterminación en cuanto al nivel de capitalización bursátil de la inversiones o en cuanto a sectores. El porcentaje no expuesto en renta variable se invertirá indistintamente en valores de renta fija de emisores/mercados nacionales o internacionales, sin predeterminación en la distribución entre emisores públicos o privados, sectores o áreas geográficas (no se invertirá en países emergentes). No se exigirá un rating mínimo a la emisiones/emisores. La duración media de la cartera de renta fija no podrá superar los 18 meses. El fondo no tendrá exposición al riesgo en divisa. El fondo podrá invertir hasta un máximo del 10% del patrimonio , en IIC financieras, que sean activo apto, armonizadas o no, pertenecientes o no al grupo de la Gestora.

Uso de derivados

Inversión y cobertura.

Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo