Fondo

SMART SOCIAL, SICAV, S.A. · INVERSIS GESTIÓN, S.A., SGIIC

SMART SOCIAL, SICAV, S.A.

ActivoRiesgo 7/7AcumulaciónEUR

Gestionado por INVERSIS GESTIÓN, S.A., SGIIC

Lo mejor

Eficiencia: Está entre el 10 % que menos mueve la cartera

A tener en cuenta

Gestión activa real: Cobra más que la mitad de su categoría llevando una cartera más parecida a la de todos que la mitad de su categoría
Coste: Está entre el 25 % que más cobra de su categoría
Consistencia: Gana menos de uno de cada cuatro trimestres

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidas0/10

Cobra un 2,36 % al año en gastos totales. El fondo medio de su categoría cobra 1,15 %.

Está entre el 25 % que más cobra de su categoría
Cobra más que la mitad de los fondos de su categoría
No llega al 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios
Invierte directamente, así que no pagas comisiones dos veces

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

EficienciaCuánto compra y vende, porque cada operación la pagas tú10/10

Renueva su cartera 0 veces al año. El fondo medio de su categoría la renueva 0,82 veces.

No está entre el 25 % que más compra y vende de su categoría
Compra y vende menos que la mitad de los fondos parecidos
Está entre el 25 % que menos mueve la cartera
Está entre el 10 % que menos mueve la cartera
Mantiene sus inversiones más de un año de media

Evidencia fuerte. Ver los movimientos →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todos1/10

El 100 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo medio de su categoría es el 25,76 %.

Está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % con la cartera más propia
No llega al 10 % con la cartera más propia
Cobra más que la mitad de su categoría llevando una cartera más parecida a la de todos que la mitad de su categoría

Evidencia media. Ver la cartera →

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año suelto0/10

Ha rendido mejor que el fondo medio de su categoría en 2 de los últimos 10 trimestres.

Gana menos de uno de cada cuatro trimestres
Gana menos de la mitad de los trimestres
No llega a ganar dos de cada tres trimestres
No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidos0/10

Rindió un -5,14 % en el periodo, mejor que el 2 % de los fondos de su categoría.

Está entre el 25 % que peor rindió de su categoría
Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Medido contra los 674 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 31/12/2025, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 2,63

Precio de una participación

Patrimonio

€ 4,3M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

-5,14 %

Ganancia o pérdida · ene–dic 2025

Gastos

1,18 %

Lo que se llevó la gestora

Partícipes

388

Inversores en el fondo

Riesgo (VaR)

N/D

Pérdida potencial estimada

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 31/12/2025.

Deuda pública97,6 %
€ 4,2M · 13 posiciones
Liquidez2,4 %
€ 103K

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–dic 2025: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV.

Intereses

+1,83 %

Derivados

-5,13 %

Otros resultados

-1,21 %

Resultado bruto

-4,52 %

Gastos

-2,37 %

Comisión de gestión

-1,20 %

Comisión de depositaría

-0,09 %

Servicios exteriores

-1,03 %

Gastos de funcionamiento

-0,05 %

Resultado neto

-6,88 %

Sobre un patrimonio medio de € 4,1M en ene–dic 2025, el resultado neto fueron € -279K. Eso es lo que el fondo ganó con el dinero que gestionó de media. Una participación subió -5,14 %, que se mide sobre el valor liquidativo de partida: cuanto mayor es el resultado, más se separan las dos bases.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

-15,42 %

€ 5,1M → € 4,3M

Participaciones

-10,84 %

1.825.754 → 1.627.843

Valor liquidativo

-5,14 %

€ 2,78 → € 2,63

Cartera

13 posiciones declaradas a 31/12/2025.

Concentración top 10 97,9 %Cartera declarada 97,9 %Tesorería € 102.619Rotación 0

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
SPAIN LETRAS DEL TESORO ES0L02602065	Government Bond · ES	€ 666.667	15,54 %	EUR
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES0000012O67	Government Bond · ES	€ 666.667	15,54 %	EUR
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES00000123C7	Government Bond · ES	€ 666.667	15,54 %	EUR
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES0000012411	Government Bond · ES	€ 666.667	15,54 %	EUR
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES0000012L29	Government Bond · ES	€ 666.667	15,54 %	EUR
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES00000127Z9	Government Bond · ES	€ 666.667	15,54 %	EUR
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES0000012N35	Government Bond · ES	€ 200.000	4,66 %	EUR
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES00000127G9	Government Bond · ES	€ 0	0,00 %	EUR
SPAIN LETRAS DEL TESORO ES0L02601166	Government Bond · ES	€ 0	0,00 %	EUR
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES0000012K20	Government Bond · ES	€ 0	0,00 %	EUR

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 30/06/2024 → 31/12/2025

€ 5.291.008 → € 4.288.951

Partícipes

432 → 388

En 31/12/2025 salió un 12,40 % del patrimonio en reembolsos netos.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

31/12/2025declaración

Otro hecho relevante

Operaciones con el depositario
Ingresos de entidades del grupo

30/06/2025

Otro hecho relevante

Operaciones con el depositario
Ingresos de entidades del grupo

30/06/2024

Operaciones con el depositario
Ingresos de entidades del grupo
Accionistas significativos

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

De la declaración · ene–dic 2025

Gastos totales (TER)1,18 %

Comisión de gestión0,60 %

Comisión de depositaría0,04 %

Comisión de éxito0,00 %

Rating del depositarioND

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoSMART SOCIAL, SICAV, S.A.

NIFA87213237

Nº de registro4179

Fecha de registro17/04/2015

GestoraINVERSIS GESTIÓN, S.A., SGIIC

Atención al clienteN/D

DomicilioAV. Hispanidad, 6 28042 - Madrid

DepositarioBANCO INVERSIS, S.A.

AuditorDeloitte, S.L.

Webwww.inversis.es

Política de inversión

La sociedad podrá invertir en activos de renta variable y renta fija, sin que exista predeterminación en cuanto a los porcentajes de exposición en cada clase de activo, pudiendo estar la totalidad de su exposición invertida en cualquiera de ellos. Dentro de la renta fija, además de valores se incluyen depósitos e instrumentos del mercado monetario no cotizados, que sean líquidos. La sociedad tiene como gestor relevante a Antoni Fernández Serrano, cuya sustitución sería un cambio en la política de inversión.

Uso de derivados

Se podrá operar con instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados y no organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión.

Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo