PANZA VALOR, FI · PANZA CAPITAL, SGIIC, S.A.
Cobra un 1,83 % al año en gastos totales. El fondo medio de su categoría cobra 1,53 %.
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Renueva su cartera 1,06 veces al año. El fondo medio de su categoría la renueva 0,49 veces.
Evidencia fuerte. Ver los movimientos →
El 11,09 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo medio de su categoría es el 29,33 %.
Evidencia media. Ver la cartera →
Su valor sube y baja un 15,21 % de media. En el fondo medio de su categoría es un 14,22 %.
Evidencia media. Ver el VaR y los días extremos →
Ha rendido mejor que el fondo medio de su categoría en 2 de los últimos 9 trimestres.
Evidencia débil. Ver los trimestres →
Rindió un 11,84 % en el periodo, mejor que el 64 % de los fondos de su categoría.
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Medido contra los 351 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 31/12/2025, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Este periodo todavía se está declarando: ha presentado el 46% de los fondos (883 de 1.939), así que las cifras del conjunto del mercado subirán.
Valor liquidativo
€ 20,37
Precio de una participación
Patrimonio
€ 113M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+1.91%
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0.46%
Lo que se llevó la gestora
Partícipes
1.292
Inversores en el fondo
Riesgo (VaR)
8.42%
IBEX 19.18% · deuda 0.09%
En ene–jun 2026, su mejor día fue +4.67% el 08/04/2026 y el peor -1.90% el 15/05/2026.
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026.
Renta variable94.5%
€ 106M · 38 posiciones
Liquidez5.5%
€ 6,2M
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos.
Los gastos se llevaron el 33% del resultado bruto de ene–jun 2026.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
+7.43%
€ 106M → € 113M
Participaciones
+5.37%
5.290.872 → 5.575.218
Valor liquidativo
+1.91%
€ 19,98 → € 20,37
38 posiciones declaradas a 30/06/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
US7458671010 | € 5.535.589 | 4.88% |
US23331A1097 | € 5.315.183 | 4.69% |
FR0005691656 | € 4.921.996 | 4.34% |
ES0105630315 | € 4.743.354 | 4.18% |
GB0032089863 | € 4.743.078 | 4.18% |
GB0007323586 | € 4.619.052 | 4.07% |
GB0008085614 | € 4.525.125 | 3.99% |
DK0063855168 | € 4.397.408 | 3.88% |
GB00B1YW4409 | € 4.229.227 | 3.73% |
DE000A1DAHH0 | € 4.147.189 | 3.66% |
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 31/03/2025 → 30/06/2026
€ 62.194.791 → € 113.442.530
Partícipes
739 → 1.292
En 30/06/2026 el fondo captó un 5.10% de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
31/03/2026
31/12/2025
30/09/2025
30/06/2025
31/03/2025
De la declaración · ene–jun 2026
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Más del 75% de la exposición total se invertirá en renta variable de cualquier capitalización y sector de emisores/mercados principalmente de la OCDE (preferentemente Europa y Estados Unidos), pudiendo invertir hasta un 30% de la exposición total en emisores/mercados de países emergentes. La inversión en renta variable de baja capitalización puede influir negativamente en la liquidez del fondo. El criterio principal para la selección de las compañías en las que se invierte es su valoración. El fondo invertirá en compañías infravaloradas, es decir que, a juicio del equipo gestor, presenten un elevado diferencial entre su valor intrínseco o estimado y su precio de cotización, evitando comprar aquellas compañías que se encuentren en declive estructural (por el deterioro del modelo de negocio o por otros motivos). La parte no invertida en renta variable se invertirá en renta fija pública y/o privada de emisores/mercados de la Unión Europea (incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario cotizados o no, líquidos), con al menos mediana calidad crediticia (rating mínimo BBB-) o, si fuera inferior, el rating que tenga el Reino de España en cada momento. Para emisiones no calificadas se tendrá en cuenta la calificación del propio emisor. La duración media de la cartera de renta fija será inferior a 1 año. La exposición al riesgo de divisa será del 0-100% de la exposición total. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España. La IIC diversifica las inversiones en los activos mencionados anteriormente en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversión en valores de una misma emisión no supera el 30% del activo de la IIC.
No se ha realizado operaciones con instrumentos derivados
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo