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KUTXABANK DIVIDENDO, FI · KUTXABANK GESTION, SGIIC, S.A.

KUTXABANK DIVIDENDO, FI

ActivoRiesgo 4/7AcumulaciónEUR

Gestionado por KUTXABANK GESTION, SGIIC, S.A.

Lo mejor

Coste: Está entre el 25 % que menos cobra
Eficiencia: Compra y vende menos que la mitad de los fondos parecidos
Gestión activa real: Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos

A tener en cuenta

Consistencia: Gana menos de la mitad de los trimestres
Trayectoria: Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidas9/10

Cobra un 0,99 % al año en gastos totales. El fondo medio de su categoría cobra 1,7 %.

No está entre el 25 % que más cobra de su categoría
Cobra menos que la mitad de los fondos de su categoría — más barato que el 86 % de ellos
Está entre el 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios
Invierte directamente, así que no pagas comisiones dos veces

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

EficienciaCuánto compra y vende, porque cada operación la pagas tú6/10

Renueva su cartera 0,3 veces al año. El fondo medio de su categoría la renueva 0,32 veces.

No está entre el 25 % que más compra y vende de su categoría
Compra y vende menos que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que menos mueve la cartera
No llega al 10 % que menos mueve la cartera
Mantiene sus inversiones más de un año de media

Evidencia fuerte. Ver los movimientos →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todos4/10

El 68,91 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo medio de su categoría es el 77,71 %.

No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % con la cartera más propia
No llega al 10 % con la cartera más propia
No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos

Evidencia media. Ver la cartera →

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año suelto3/10

Ha rendido mejor que el fondo medio de su categoría en 4 de los últimos 10 trimestres.

Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
Gana menos de la mitad de los trimestres
No llega a ganar dos de cada tres trimestres
No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidos3/10

Rindió un 19,88 % en el periodo, mejor que el 42 % de los fondos de su categoría.

No está entre el 25 % que peor rindió de su categoría
Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Medido contra los 75 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 31/12/2025, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Este periodo todavía se está declarando: ha presentado el 46 % de los fondos (883 de 1.939), así que las cifras del conjunto del mercado subirán.

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 17,98

Precio de una participación

Patrimonio

€ 563M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+11,66 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0,47 %

Lo que se llevó la gestora

Partícipes

99.783

Inversores en el fondo

Riesgo (VaR)

8,53 %

IBEX 19,18 % · deuda 0,61 %

En ene–jun 2026, su valor subió y bajó un 15,28 % de media.

Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.

En ene–jun 2026, su mejor día fue +3,84 % el 08/04/2026 y el peor -1,51 % el 04/05/2026.

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026.

Renta variable93,7 %
€ 519M · 77 posiciones
Fondos y ETF2,6 %
€ 14,1M · 1 posiciones
Liquidez3,7 %
€ 20,7M

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV.

Intereses

+0,05 %

Dividendos

+2,44 %

Renta variable

+8,93 %

Derivados

+0,17 %

Otras IIC

+0,25 %

Resultado bruto

+11,84 %

Gastos

-0,68 %

Comisión de gestión

-0,41 %

Comisión de depositaría

-0,05 %

Otros gastos

-0,22 %

Resultado neto

+11,16 %

Los gastos se llevaron el 6% del resultado bruto de ene–jun 2026.

Sobre un patrimonio medio de € 533M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 59,5M.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

+9,61 %

€ 513M → € 563M

Participaciones

-1,77 %

31.866.041 → 31.302.607

Valor liquidativo

+11,59 %

€ 16,11 → € 17,98

Cartera

78 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 38,1 %Cartera declarada 94,8 %Tesorería € 20.747.606Rotación 0,23

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
ASML HOLDING NV NL0010273215	Equity · NL	€ 56.713.244	10,08 %	EUR
SCHNEIDER ELECTRIC SE FR0000121972	Equity · FR	€ 23.239.551	4,13 %	EUR
SIEMENS AG-REG DE0007236101	Equity · DE	€ 21.708.435	3,86 %	EUR
UNICREDIT SPA IT0005239360	Equity · IT	€ 19.056.545	3,39 %	EUR
BNP PARIBAS FR0000131104	Equity · FR	€ 18.565.171	3,30 %	EUR
INTESA SANPAOLO IT0000072618	Equity · IT	€ 16.351.149	2,91 %	EUR
ENEL SPA IT0003128367	Equity · IT	€ 15.506.757	2,76 %	EUR
SANOFI FR0000120578	Equity · FR	€ 14.804.725	2,63 %	EUR
SAP SE DE0007164600	Equity · DE	€ 14.209.226	2,53 %	EUR
ISHARES MSCI EUROPE SRI IE00B52VJ196	Fund · IE	€ 14.137.964	2,51 %	EUR

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 31/12/2024 → 30/06/2026

€ 485.008.595 → € 562.528.077

Partícipes

95.760 → 99.783

En 30/06/2026 salió un 1,91 % del patrimonio en reembolsos netos.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Otro hecho relevante

Partícipes significativos
Operaciones con el depositario
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

31/12/2025

Otro hecho relevante

Partícipes significativos
Operaciones con el depositario
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

30/06/2025

Otro hecho relevante

Operaciones con el depositario
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

31/12/2024

Otro hecho relevante

Operaciones con el depositario
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

De la declaración · ene–jun 2026

Gastos totales (TER)0,47 %

Comisión de gestión0,42 %

Comisión de depositaría0,05 %

Comisión de éxito0,00 %

Rating del depositarioA3 (Moody's)

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoKUTXABANK DIVIDENDO, FI

NIFV95374047

Nº de registro3221

Fecha de registro15/06/2005

GestoraKUTXABANK GESTION, SGIIC, S.A.

Atención al clientekutxabank.gestion@kutxabankgestion.es

DomicilioPlaza de Euskadi, 5, 27º, 4 48009 - Bilbao Bizkaia

DepositarioCECABANK, S.A.

AuditorPricewaterhouseCoopers Auditores, S.L.

Webwww.kutxabankgestion.es

Política de inversión

Este Fondo promueve características medioambientales o sociales ( art. 8 Reglamento (UE) 2019/2088). El fondo tendrá, directa o indirectamente a través de IIC, al menos el 75% de la exposición total en activos de renta variable europea, fundamentalmente en valores con una alta rentabilidad por dividendo, principalmente de la Zona Euro. No se contemplan límites respecto a la capitalización o la liquidez de los títulos en cartera, puesto que el principal objetivo buscado es la rentabilidad por dividendo. El resto de la exposición será a activos de renta fija de emisores públicos o privados, incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario, cotizados o no, que sean líquidos, sin que exista predeterminación respecto a los países o mercados donde cotizan los valores, rating de las emisiones o emisores (pudiendo estar el 100% de renta fija en baja calidad crediticia) o duración media de la cartera. El fondo tendrá un máximo del 30% de la exposición total en riesgo divisa y, al menos, el 60% de la exposición total en renta variable emitida por entidades radicadas en el área euro.

Uso de derivados

El fondo ha realizado operaciones en instrumentos derivados en el periodo con la finalidad de inversión para gestionar de un modo más eficaz la cartera.

Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo