KAPPA, FI · SINGULAR ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S.A.
Advertencia de la CNMV
ESTE FONDO PUEDE INVERTIR HASTA UN 100% EN EMISIONES DE RENTA FIJA DE BAJA CALIDAD CREDITICIA, POR LO QUE TIENE UN RIESGO DE CRÉDITO MUY ELEVADO.
Declaración a la CNMV
Valor liquidativo
€ 11,7612
Precio de una participación
Patrimonio
€ 43.6M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+9.42%
Ganancia o pérdida · ene–dic 2025
Gastos
0.60%
Lo que se llevó la gestora
Partícipes
113
Inversores en el fondo
Riesgo (VaR)
2.27%
IBEX 14.09% · deuda 0.08%
En ene–dic 2025, su mejor día fue +0.68% el 01/10/2025 y el peor -0.89% el 10/10/2025.
Reparto de la cartera declarada a 31/12/2025.
Fondos y ETF39.4%
€ 16.9M · 22 posiciones
Renta fija privada26.7%
€ 11.4M · 20 posiciones
Renta variable26.5%
€ 11.3M · 20 posiciones
Deuda pública2.6%
€ 1.1M · 2 posiciones
Private Equity0.5%
€ 214K · 1 posiciones
Liquidez4.4%
€ 1.9M
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De qué se compone el resultado de ene–dic 2025: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos.
Los gastos se llevaron el 10% del resultado bruto de ene–dic 2025.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
+4.45%
€ 41.8M → € 43.6M
Participaciones
-4.54%
3.885.551 → 3.709.130
Valor liquidativo
+9.42%
€ 10,7490 → € 11,7612
65 posiciones declaradas a 31/12/2025.
El 39% de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV. El tipo de activo y el país que se muestran describen el fondo en el que se invierte, no lo que este contiene.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
ES0175902016 | € 2.001.641 | 4.59% |
ES0164694012 | € 1.687.726 | 3.87% |
NO0013671107 | € 1.462.800 | 3.35% |
LU0638557669 | € 1.440.802 | 3.30% |
ES0140794019 | € 1.427.544 | 3.27% |
LU1781816530 | € 1.413.643 | 3.24% |
XS2393001891 | € 1.178.746 | 2.70% |
ES0165237019 | € 1.159.952 | 2.66% |
ES0164693022 | € 1.114.830 | 2.56% |
BMG9456A1009 | € 1.108.789 | 2.54% |
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2024 → 31/12/2025
€ 40.328.890 → € 43.623.667
Partícipes
115 → 113
En 31/12/2025 salió un 4.63% del patrimonio en reembolsos netos.
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
31/12/2025declaración
30/06/2025
31/12/2024
30/06/2024
De la declaración · ene–dic 2025
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Se invierte del 0-100% del patrimonio en IIC financieras (activo apto), armonizadas o no, del Grupo o no de la Gestora. El fondo tendrá directa o indirectamente a través de IIC entre 0-65% de la exposición total a renta variable. El resto en activos de renta fija pública y/o privada (incluidos depósitos e instrumentos del mercado monetario cotizados o no, líquidos). Tanto en la inversión directa como indirecta, no hay predeterminación de emisores/mercados (podrán ser OCDE o emergentes, sin limitación), nivel ca capitalización o sectores económicos. No existirá predeterminación respecto a la calidad crediticia de la renta fija ni respecto a la duración media de la cartera de renta fija. La exposición al riesgo divisa será del 0-70% de la exposición total. No existe un índice de referencia dado que se realiza una gestión activa y flexible. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, una Entidad local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España. Se podrá invertir en acciones y participaciones de capital riesgo reguladas, cuando sean transmisibles.
Inversión y cobertura.
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo