Fondo

GVCGAESCO CONSTANTFONS, FI · GVC GAESCO GESTIÓN, SGIIC, S.A.

GVCGAESCO CONSTANTFONS, FI

ActivoRiesgo 1/7AcumulaciónEUR

Gestionado por GVC GAESCO GESTIÓN, SGIIC, S.A.

Lo mejor

Eficiencia: Está entre el 10 % que menos mueve la cartera
Riesgo: Está entre el 10 % más estable

A tener en cuenta

Gestión activa real: Cobra más que la mitad de su categoría llevando una cartera más parecida a la de todos que la mitad de su categoría
Consistencia: Gana menos de uno de cada cuatro trimestres
Trayectoria: Está entre el 25 % que peor rindió de su categoría

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidas3/10

Cobra un 0,5 % al año en gastos totales. El fondo medio de su categoría cobra 0,45 %.

No está entre el 25 % que más cobra de su categoría
Cobra más que la mitad de los fondos de su categoría
No llega al 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios
Invierte directamente, así que no pagas comisiones dos veces

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

EficienciaCuánto compra y vende, porque cada operación la pagas tú10/10

Renueva su cartera 0 veces al año. El fondo medio de su categoría la renueva 0,78 veces.

No está entre el 25 % que más compra y vende de su categoría
Compra y vende menos que la mitad de los fondos parecidos
Está entre el 25 % que menos mueve la cartera
Está entre el 10 % que menos mueve la cartera
Mantiene sus inversiones más de un año de media

Evidencia fuerte. Ver los movimientos →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todos1/10

El 56,19 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo medio de su categoría es el 9,13 %.

Está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % con la cartera más propia
No llega al 10 % con la cartera más propia
Cobra más que la mitad de su categoría llevando una cartera más parecida a la de todos que la mitad de su categoría

Evidencia media. Ver la cartera →

RiesgoCuánto sube y baja, y cuál fue su peor día8/10

Su valor sube y baja un 0,04 % de media. En el fondo medio de su categoría es un 0,14 %.

No está entre el 25 % que más oscila de su categoría
Se mueve menos que la mitad de los fondos parecidos
Está entre el 25 % más estable
Está entre el 10 % más estable
Su peor día del periodo perdió un 0,06 %. El fondo medio perdió un 0 %.

Evidencia media. Ver el VaR y los días extremos →

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año suelto0/10

Ha rendido mejor que el fondo medio de su categoría en 1 de los últimos 10 trimestres.

Gana menos de uno de cada cuatro trimestres
Gana menos de la mitad de los trimestres
No llega a ganar dos de cada tres trimestres
No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidos0/10

Rindió un 1,74 % en el periodo, mejor que el 23 % de los fondos de su categoría.

Está entre el 25 % que peor rindió de su categoría
Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Medido contra los 75 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 31/12/2025, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 9,77

Precio de una participación

Patrimonio

€ 239M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+0,39 %

Ganancia o pérdida · ene–mar 2026

Gastos

0,07 %

Lo que se llevó la gestora

Partícipes

12.064

Inversores en el fondo

Riesgo (VaR)

0,17 %

IBEX 19,59 % · deuda 0,08 %

En ene–mar 2026, su mejor día fue +0,01 % el 10/03/2026 y el peor -0,01 % el 19/03/2026.

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 31/03/2026.

Deuda pública78,7 %
€ 186M · 14 posiciones
Deposit19,0 %
€ 45,1M · 4 posiciones
Liquidez2,3 %
€ 5,4M

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–mar 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos.

Intereses

+0,39 %

Renta fija

+0,07 %

Resultado bruto

+0,46 %

Gastos

-0,07 %

Comisión de gestión

-0,06 %

Comisión de depositaría

-0,01 %

Resultado neto

+0,39 %

Los gastos se llevaron el 15% del resultado bruto de ene–mar 2026.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

-6,46 %

€ 256M → € 239M

Participaciones

-6,82 %

26.311.428 → 24.516.102

Valor liquidativo

+0,39 %

€ 9,73 → € 9,77

Cartera

18 posiciones declaradas a 31/03/2026.

Concentración top 10 89,4 %Cartera declarada 96,7 %Tesorería € 5.369.606Rotación 0

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
Deposito \| BANCO CAMINOS \| 2.700 \| 2027 03 24 SYNTH_InversionesFinancierasDepositos_18ki63i	Deposit	€ 36.579.318	15,28 %	EUR
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES0000012Q08	Government Bond · ES	€ 29.000.000	12,11 %	EUR
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES0000012K53	Government Bond · ES	€ 29.000.000	12,11 %	EUR
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES0000012M85	Government Bond · ES	€ 29.000.000	12,11 %	EUR
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES0000012O59	Government Bond · ES	€ 22.000.000	9,19 %	EUR
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES0000012N35	Government Bond · ES	€ 22.000.000	9,19 %	EUR
FRENCH DISCOUNT T-BILL FR0129132744	Government Bond · FR	€ 13.210.104	5,52 %	EUR
FRENCH DISCOUNT T-BILL FR0129287324	Government Bond · FR	€ 11.851.325	4,95 %	EUR
FRENCH DISCOUNT T-BILL FR0129287316	Government Bond · FR	€ 11.745.186	4,90 %	EUR
FRENCH DISCOUNT T-BILL FR0129287332	Government Bond · FR	€ 9.770.018	4,08 %	EUR

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 30/09/2024 → 31/03/2026

€ 173.814.708 → € 239.490.513

Partícipes

11.569 → 12.064

En 31/03/2026 salió un 7,08 % del patrimonio en reembolsos netos.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

31/03/2026declaración

Operaciones con el depositario

31/12/2025

Otro hecho relevante

Operaciones con el depositario

30/09/2025

Otro hecho relevante

Operaciones con el depositario

30/06/2025

Operaciones con el depositario

30/09/2024

Operaciones con el depositario

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

De la declaración · ene–mar 2026

Gastos totales (TER)0,07 %

Comisión de gestión0,06 %

Comisión de depositaría0,01 %

Rating del depositarioBBB+

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoGVCGAESCO CONSTANTFONS, FI

NIFV61013819

Nº de registro624

Fecha de registro07/03/1996

GestoraGVC GAESCO GESTIÓN, SGIIC, S.A.

Atención al clienteinfo@gvcgaesco.es

DomicilioC/ Doctor Ferran 3-5 Planta 1 08034 Barcelona

DepositarioCECABANK, S.A.

AuditorPRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES, S.L.

Webhttps://fondos.gvcgaesco.es/

Política de inversión

GVCGAESCO Constantfons FI es un fondo dirigido a inversores-ahorradores que buscan seguridad y rentabilidad en sus imposiciones, por lo que la política de inversiones tendrá un marcado carácter conservador, invirtiendo en activos de mercados monetarios y de renta fiaja a corto plazo denominados en moneda euro con un máximo de un 5% en moneda no euro y con duración inferior a 6 meses de de calificación crediticia mínima la que en cada momento tenga el Reino de España. El Fondo podrá invertir en depósitos en entidades de crédito y hasta un límite de 20% sin calificación crediticia. El índice de referencia del fondo es el Mercado Monetario a semana.

Uso de derivados

El Fondo no podrá operar con Instrumentos financieros derivados negociados o no negociados en mercados organizados.

Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo