Fondo

FONMARCH, FI · MARCH ASSET MANAGEMENT, S.G.I.I.C., S.A.

FONMARCH, FI

ActivoRiesgo 2/7AcumulaciónEUR

Gestionado por MARCH ASSET MANAGEMENT, S.G.I.I.C., S.A.

A tener en cuenta

Gestión activa real: Cobra más que la mitad de su categoría llevando una cartera más parecida a la de todos que la mitad de su categoría
Coste: Está entre el 25 % que más cobra de su categoría
Eficiencia: Compra y vende más que la mitad de los fondos parecidos

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidas0/10

Cobra un 1 % al año en gastos totales. El fondo medio de su categoría cobra 0,61 %.

Está entre el 25 % que más cobra de su categoría
Cobra más que la mitad de los fondos de su categoría
No llega al 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios
Invierte directamente, así que no pagas comisiones dos veces

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

EficienciaCuánto compra y vende, porque cada operación la pagas tú3/10

Renueva su cartera 0,42 veces al año. El fondo medio de su categoría la renueva 0,31 veces.

No está entre el 25 % que más compra y vende de su categoría
Compra y vende más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que menos mueve la cartera
No llega al 10 % que menos mueve la cartera
Mantiene sus inversiones más de un año de media

Evidencia fuerte. Ver los movimientos →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todos0/10

El 16 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo medio de su categoría es el 5,29 %.

Está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % con la cartera más propia
No llega al 10 % con la cartera más propia
Cobra más que la mitad de su categoría llevando una cartera más parecida a la de todos que la mitad de su categoría

Evidencia media. Ver la cartera →

RiesgoCuánto sube y baja, y cuál fue su peor día2/10

Su valor sube y baja un 1,55 % de media. En el fondo medio de su categoría es un 0,95 %.

No está entre el 25 % que más oscila de su categoría
Se mueve más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % más estable
No llega al 10 % más estable
Su peor día del periodo perdió un 0,24 %. El fondo medio perdió un 0,11 %.

Evidencia media. Ver el VaR y los días extremos →

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año suelto3/10

Ha rendido mejor que el fondo medio de su categoría en 4 de los últimos 10 trimestres.

Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
Gana menos de la mitad de los trimestres
No llega a ganar dos de cada tres trimestres
No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidos3/10

Rindió un 2,21 % en el periodo, mejor que el 41 % de los fondos de su categoría.

No está entre el 25 % que peor rindió de su categoría
Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Medido contra los 184 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 31/12/2025, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 28,72

Precio de una participación

Patrimonio

€ 87,3M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+2.21%

Ganancia o pérdida · ene–dic 2025

Gastos

0.48%

Lo que se llevó la gestora

Partícipes

1.619

Inversores en el fondo

Riesgo (VaR)

1.57%

IBEX 16.15% · deuda 0.08%

En ene–dic 2025, su mejor día fue +0.14% el 15/10/2025 y el peor -0.24% el 08/12/2025.

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 31/12/2025.

Renta fija privada62.4%
€ 53,4M · 108 posiciones
Deuda pública26.9%
€ 23,0M · 12 posiciones
Fondos y ETF10.1%
€ 8,6M · 4 posiciones
Liquidez0.6%
€ 475K

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–dic 2025: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos.

Intereses

+2.73%

Derivados

-0.07%

Otras IIC

+0.49%

Resultado bruto

+3.15%

Gastos

-1.00%

Comisión de gestión

-0.95%

Comisión de depositaría

-0.03%

Servicios exteriores

-0.01%

Gastos de funcionamiento

-0.01%

Resultado neto

+2.15%

Los gastos se llevaron el 32% del resultado bruto de ene–dic 2025.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

-2.67%

€ 89,7M → € 87,3M

Participaciones

-7.93%

3.642.594 → 3.353.757

Valor liquidativo

+2.21%

€ 27,71 → € 28,72

Cartera

124 posiciones declaradas a 31/12/2025.

Concentración top 10 33.6%Cartera declarada 97.3%Tesorería € 474.720Rotación 0,42

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES0000012F76	Government Bond · ES	€ 6.211.466	7.11%	EUR
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES0000012H41	Government Bond · ES	€ 5.557.062	6.36%	EUR
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES0000012F43	Government Bond · ES	€ 3.120.273	3.57%	EUR
BUONI POLIENNALI DEL TES IT0005240830	Government Bond · IT	€ 2.695.826	3.09%	EUR
LA FRANCAISE SUB DEBT-C FR0010674978	Fund · FR	€ 2.194.342	2.51%	EUR
ROBECO CORP HYBRID BD-IH LU1700711663	Fund · LU	€ 2.157.375	2.47%	EUR
ODDO BHF EUR HY-CI EUR LU0115288721	Fund · LU	€ 2.149.840	2.46%	EUR
SCHRODER INTL EURO CORP-IZ LU1078767826	Fund · LU	€ 2.122.399	2.43%	EUR
EUROPEAN UNION EU000A287074	Government Bond · EU	€ 1.667.908	1.91%	EUR
SERVICIOS MEDIO AMBIENTE XS2081500907	Bond · XS	€ 1.457.801	1.67%	EUR

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 30/06/2024 → 31/12/2025

€ 103.944.804 → € 87.336.084

Partícipes

4.180 → 1.619

En 31/12/2025 salió un 4.88% del patrimonio en reembolsos netos.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

31/12/2025declaración

Gestora y depositario del mismo grupo
Garantías
Operaciones con contrapartes del grupo
Ingresos de entidades del grupo

30/06/2025

Otro hecho relevante

Gestora y depositario del mismo grupo
Operaciones con el depositario
Garantías
Operaciones con contrapartes del grupo
Ingresos de entidades del grupo

31/12/2024

Cambio de depositario
Otro hecho relevante

Gestora y depositario del mismo grupo
Operaciones con el depositario
Garantías
Operaciones con contrapartes del grupo
Ingresos de entidades del grupo

30/06/2024

Operaciones con el depositario
Garantías
Operaciones con contrapartes del grupo
Ingresos de entidades del grupo

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

De la declaración · ene–dic 2025

Gastos totales (TER)0.48%

Comisión de gestión0.45%

Comisión de depositaría0.02%

Comisión de éxito0.00%

Rating del depositarioND

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoFONMARCH, FI

NIFV78216876

Nº de registro9

Fecha de registro31/03/1986

GestoraMARCH ASSET MANAGEMENT, S.G.I.I.C., S.A.

Atención al clienteinfo@march-am.com

DomicilioCL. CASTELLO, 74 28006 - MADRID

DepositarioBANCO INVERSIS, S.A.

AuditorDeloitte Auditores, S.L.

Webwww.marchgestion.com

Política de inversión

El fondo invierte el 100% de la exposición total en renta fija pública y/o privada (incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario cotizados o no, líquidos), de emisores/mercados principalmente de la zona euro y, en menor medida, de otros países OCDE, (no invierte en emergentes). La exposición máxima al riesgo divisa será del 5% de la exposición total.

Uso de derivados

La IIC ha realizado operaciones en instrumentos derivados en el periodo con la finalidad de cobertura de riesgos e inversión, para gestionar de un modo más eficaz la cartera.

Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo