BANKINTER EURIBOR 2026 GARANTIZADO, FI

Política de inversión

ESTE FONDO PUEDE INVERTIR UN PORCENTAJE DEL 25% EN EMISIONES DE RENTA FIJA DE BAJA CALIDAD CREDITICIA, ESTO ES, CON UN ALTO RIESGO DE CRÉDITO. Bankinter garantiza al Fondo a vencimiento (30.07.2026) el 100% del valor liquidativo a 23.02.2018, incrementado en una rentabilidad variable ligada a la evolución del EURIBOR a 3 meses. La rentabilidad a vencimiento será la suma de un porcentaje fijo del 1.5% y 6 porcentajes variables calculados anualmente desde 2021 a 2026 (inclusive). Los porcentajes corresponderán a la media de 4 observaciones trimestrales del EURIBOR a 3 meses (julio y octubre del año anterior y enero y abril del año en curso) teniendo en cuenta que si en cada fecha de observación el Euribor 3 meses fuese inferior a 0,30%, se tomará 0,30%, y si fuese superior o igual a 1,30% se tomará 1,30%. TAE garantizada mínima 0,386% y máxima 1,06%, para suscripciones a 23.02.2018 mantenidas a vencimiento. La TAE dependerá de cuando suscriba. La rentabilidad bruta estimada de la cartera inicial de renta fija y liquidez, será al vencimiento de la garantía, de 10,43%. Ello permitiría, de no materializarse otros riesgos, alcanzar la parte fija del objetivo de rentabilidad garantizado y cubrir las comisiones de gestión, depósito y gastos estimados en un 4,39% para todo el periodo de referencia. Se invertirá un 5,62% en una OTC para conseguir el porcentaje fijo del 1,5% y los 6 porcentajes variables. El Fondo no cumple con la Directiva 2009/65/CE. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado miembro de la Unión Europea, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con calificación de solvencia no inferior a la del Reino de España. En relación con estas inversiones, el fondo no cumple con los requisitos generales de diversificación. Se podrá operar con instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de conseguir el objetivo concreto de rentabilidad. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por la inexistencia de una cámara de compensación. Con el objetivo de poder alcanzar la rentabilidad garantizada, no se valorarán los instrumentos financieros derivados que se utilicen hasta el hasta el 23.02.2018, inclusive, por lo que, cuando estos se valoren, podrán producirse oscilaciones apreciables en el valor liquidativo de la participación, que no afectarán al objetivo de rentabilidad garantizado.

Uso de derivados

El fondo ha realizado durante el periodo operaciones en instrumentos financieros derivados.