BANKINTER DEUDA PUBLICA 2028, FI

Política de inversión

Invierte, directa o indirectamente (máximo 10% en IIC), 100% de la exposición total en renta fija pública/privada en Ђ, con vencimiento próximo al horizonte temporal, estando más del 80% de la exposición total en deuda pública mayoritariamente española y/o italiana y el resto en deuda pública de otros países UE, pudiendo invertir hasta 20% en renta fija privada UE (vía instrumentos del mercado monetario cotizados o no, líquidos, y depósitos), sin titulizaciones. A fecha de compra las emisiones tendrán calidad crediticia al menos media (mínimo BBB-) o, si es inferior, el rating del R. España en cada momento. Si hay bajadas sobrevenidas de rating, los activos podrán mantenerse. La deuda pública italiana/española tendrá el rating que en cada momento tenga Italia/España. Si dicho rating bajara durante el período de comercialización, se comunicará vía HR informando del riesgo de crédito. La cartera se comprará al contado hasta 04/11/25 inclusive y se prevé mantener los activos hasta su vencimiento, salvo que las condiciones de mercado o de gestión de la liquidez aconsejen realizar cambios siempre en el mejor interés de los partícipes. Duración media inicial de cartera: inferior a 3,65 años, e irá disminuyendo al acercarse el horizonte temporal. Tras alcanzar el horizonte se invertirá en activos que preserven y estabilicen el valor liquidativo, y dentro de los 3 meses siguientes se comunicará a los partícipes las nuevas condiciones del FI. FI no cumple Directiva 2009/65/CE. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España. En relación con estas inversiones, el fondo no cumple con los requisitos generales de diversificación. La IIC no diversifica las inversiones en los activos mencionados anteriormente en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversión en valores de una misma emisión podrá superar el 30% del activo de la IIC. Se podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por la inexistencia de una cámara de compensación. El grado máximo de exposición al riesgo de mercado a través de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto.

Uso de derivados

El fondo no ha realizado durante el periodo operaciones en instrumentos financieros derivados.